Регуляторы надзирают за рынком ценных бумаг и защищают инвесторов от недобросовестных услуг инвестиционных компаний.
Задачи регуляторов
- выдают инвестиционным компаниям лицензии и отзывают их;
- ведут реестры лицензированных компаний;
- запрашивают от лицензированных компаний ежеквартальную отчетность;
- разрабатывают законы, охраняющие права инвесторов;
- рассматривают жалобы от клиентов инвестиционных компаний.
В каждой стране свой финансовый регулятор, который контролирует рынок ценных бумаг этой страны. Так, американский рынок регулирует Комиссия по ценным бумагам и биржам США (The United States Securities and Exchange Commission, SEC).
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC)
Комиссия была создана в 1934 году и действует в соответствии со следующими законами:
- Закон о ценных бумагах (Securities Act of 1933)
- Закон о торговле ценными бумагами (Securities Exchange Act of 1934)
- Закон о трастовом соглашении (the Trust Indenture Act of 1939)
- Закон об инвестиционных компаниях (the Investment Company Act of 1940)
- Закон об инвестиционных консультантах (the Investment Advisers Act of 1940)
- Закон Сарбейнса — Оксли (the Sarbanes-Oxley Act of 2002)
- Закон Додда — Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей (Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act of 2010)
Raison Asset Management является зарегистрированным инвестиционным консультантом (RIA), регулируемым Комиссией по ценным бумагам и биржам США , SEC#801-107170.
Служба регулирования отрасли финансовых услуг США (FINRA)
За соблюдением правил торговли на внебиржевом рынке США следит Служба регулирования отрасли финансовых услуг (Financial Industry Regulatory Authority, FINRA), которая подконтрольна Комиссии по ценным бумагам и биржам США.
Служба была создана в 1939 году и выполняет несколько функций:
- Разрабатывает правила, которые контролирует этичность деятельности брокеров и дилеров в США
- Следит за тем, чтобы участники рынка соблюдали эти правила
- Повышает прозрачность внебиржевого рынка США
Raison Asset Management является членом FINRA.