Page header cover

Риски инвестиций в pre-IPO: прямой эфир с Александром Зайцевым

Прямой эфир с Александром Зайцевым, управляющим партнером инвестиционной компании Raison Asset Management. Тема — риски инвестиций в pre-IPO.

В инвестициях строго работает правило: чем выше потенциал доходности, тем выше риски. Инвестиции в private equity считаются высокодоходным и высокорисковым финансовым инструментом. Компания может отложить IPO, ее акции могут упасть в цене до или после размещения, оценка компании на венчурном рынке может оказаться завышенной. При этом инвестор в ограничен в ликвидности: он не может в любой момент продать акции на бирже.

Прямой эфир о том, какие риски pre-IPO инвестиций существуют и как их снизить: как отбирать потенциально доходные компании, какую долю портфеля аллоцировать в private equity, стоит ли придерживаться диверсификации. Юридические риски при инвестициях в частные компании: чем регулируемые фонды и SPV отличаются от нерегулируемых, как инвестор может подтвердить владение акциями компании и др.

Краткое содержание

  • Фонды и SPV для покупки pre-IPO — зачем нужны, как выбрать
  • Инвестиционный меморандум — на что смотреть, комиссии
  • Аудит фонда и SPV — почему важен
  • Участие в pre-IPO через облигации, SPV и структурные ноты
  • Как убедиться, что фонд действительно покупает акции
  • Мошенничество и банкротство фонда — как защищен инвестор
  • Форвардные контракты и captable — в чем разница
  • Классы акций на pre-IPO, ROFR
  • Как оценить компанию между раундами финансирования
  • За что фонды берут с клиентов комиссии
  • Локапы — зачем, сколько длятся, от чего зависят
  • Какую часть портфеля аллоцировать в pre-IPO
Заказать
обратный звонок
Получите бесплатную консультацию специалиста
Нажимая кнопку «Заказать звонок», Вы соглашаетесь с Политикой обработки данных