Размещение компании Blend Labs Inc. на бирже NYSE под тикером BLND состоится в эту пятницу, 16 июля. Blend намерена предложить инвесторам 20 млн акций по цене $16-18 за бумагу и привлечь $360 млн. Капитализация компании при таком ценовом диапазоне составит $3,95 млрд.
Blend провела обратный сплит акций 3 к 1. Это означает, что три ранее купленные акции теперь приравниваются к одной, но по цене в три раза выше. Клиенты фонда Global Technologies Private Portfolio приобретали акции Blend в феврале этого года по цене $6,99. Соответственно, теперь одна их акция стоит $20,97; количество акций на балансе уменьшилось втрое.
Мы предполагаем, что компания поднимет верхнюю границу ценового диапазона за день-два до размещения. Также мы рассчитываем на рост акций Blend в течение шести месяцев после размещения, пока будет действовать локап-период. У компании хороший потенциал.
В регистрационной форме S-1 Blend указала, что в 2020 году ее выручка выросла на 90% — с $50,7 млн до $96 млн. Отчасти это произошло из-за локдаунов, которые увеличили интерес к цифровым финансовым сервисам, и из-за снижения ипотечных ставок в США.
59% ипотечных займов американцы в прошлом году оформили не через банки, а через цифровые сервисы — такие как Blend. Как пишет издание Protocol, эти сервисы делают покупку жилья — традиционно долгий и связанный с бумажной работой процесс — быстрой и удобной.
Еще один катализатор будущего роста Blend — недавнее приобретение компании Title365. Это крупный игрок, который специализируется на страховании недвижимости и сопровождении сделок по ней. Приобретение позволит Blend значительно расширить свой бизнес.
Blend Labs Inc. — финтех-компания, которая трансформирует $14-триллионный рынок потребительского кредитования в США. В 2020 году платформа обработала более $1,4 трлн кредитов и ипотечных займов (в два раза больше, чем в 2019 году).
На Blend приходится 30% рынка ипотечного кредитования в США, через платформу получили ипотечный кредит более 1 млн человек.
Среди 285+ клиентов Blend — Wells Fargo, U.S. Bank, M&T Bank, SWBC, Navy Federal Credit Union. Журнал Forbes включил Blend в рейтинг «50 самых инновационных финтех-компаний 2021».