Page header cover

Результаты управления Element ONE. Октябрь

Element ONE 
Issuer: ELEMENT ONE LTD  
ISIN Number: VGG299771086 
IssueDescription: USD CL B SHS 
ISO CFI: CICXXX

Фонд Elemеnt ONE в октябре 2020 года показал результат +1,62%.

S&P 500

В октябре фондовый рынок показал разнонаправленную динамику на фоне неопределённости, относительно выборов в США. Общее снижение индекса S&P500 на конец месяца составило 2,77%.

Каких-либо серьёзных изменений в векторе денежно-кредитной политики рынок не ожидает, вне зависимости от того, кто будет избран следующим президентом. Между тем, по другим глобальным вопросам, программы кандидатов существенно различаются.

Динамика по секторам в индексе S&P500:

Отчётность компаний (S&P500) за третий квартал 2020 года. В 10 из 11 секторов компании отчитываются о снижении прибыли (г/г). Аутсайдером стал нефтяной сектор.

Индекс доллара в октябре показал почти нейтральную динамику, увеличившись на 0,19%. Российский рубль подешевел к американской валюте на 2,57% и на конец месяца цена составила 79,61 ₽/$.

Ставки центральных банков

ФРС: 0,25% (ПРЕД 0–0,25%)

ЕЦБ: 0% (ПРЕД 0–0%)

ЦБ РФ: 4,25% (ПРЕД 4,25%)

Рынок труда

США, уровень безработицы: 7,9% (пред 8,4%)
РФ, уровень безработицы: 6,3% (пред 6,4%)
 Еврозона, уровень безработицы: 8,3% (пред 8,1%)
Китай, уровень безработицы: 5,4% (пред 5,6%)

Кризис

Дефицит федерального бюджета США:

Госдолг в % от ВВП (развитые страны – синий, развивающиеся – красный):

Санкции

  • Главы МИД 27 стран ЕС приняли политическое решение о введении санкций из-за инцидента с Навальным.
  • Страны ЕС согласовали введение санкций против Лукашенко;

Нефть

Рынок нефти показал существенное снижение.  Стоимость марки сорта WTI снизилась на 14,22% — с $42,91 до $36,81.

Количество нефтяных буровых в мире в 2020г по сравнению с 5-летним средним:

Банкротства в нефтяном секторе в США и Канаде в 2020 году (по статье Chapter 11):

Нефть – запасы:

Золото

Золото снизилось в октябре на 1,22% с $1903,2 до $1879,9. Наши ожидания по росту рынка драгоценных металлов в среднесрочной перспективе сохраняются.

COVID-19

По данным ВОЗ уровень «пандемической усталости» в некоторых странах достиг более 60%.

Динамика заражений по странам:

Фонд Element ONE

В октябре фонд Element ONE показал +1,62% в сравнении с -2,77% по SP500. Из-за возросшей волатильности защитные позиции фонда показали существенный прирост стоимости. 23 октября мы открыли длинную позицию по китайской автомобильной компании Li Auto. Котировки компании выросли на 10 процентов к концу месяца. Подробнее можно почитать https://invest-idei.ru/idea/li-auto-inc-intellektualnyy-elektrokar-3128. Raison Asset Management в октябре находился на 3 строчке независимого рейтинга аналитиков invest-idei.ru. Акции фонда в октябре оцениваются в $1715,15.