Результаты управления Element ONE. Май

Element ONE 
Issuer: ELEMENT ONE LTD  
ISIN Number: VGG299771086 
IssueDescription: USD CL B SHS 
ISO CFI: CICXXX

Фонд Elemеnt ONE в мае 2021 года показал результат +1,28%

• Стоимость акции фонда — $1 845,91.
• Две компании из сегмента SPAC существенно повлияли на рост акций фонда (Stable Road Acquisition Corp. и Property Solutions Acquisition Corp.)
• Публичная идея Datto (Nyse: MSP) прибавила +6,55% по итогам мая.

Топ 5 компаний по доходности в портфеле:

1. Cinemark (Nyse: CNK)
2. Immunome (Nasdaq: IMNM)
3. Moderna (Nasdaq: MRNA)
4. Stable Road Acquisition Corp (Nasdaq: SRAC)
5. Property Solutions Acquisition Corp (Nasdaq: PSAC)

В независимом рейтинге инвестиционных аналитиков invest-idei.ru Raison Asset Management делит 3-е место с пятью другими компаниями. Всего в рейтинге представлены более 50 компаний.

S&P 500

В мае индекс SP500 вырос на 0,55% — с 4181,5 до 4202,5. Индекс торгуется на своих максимальных значениях. В мае был зафиксирован очередной исторический хай на уровне 4183,5.

По мере вакцинации (более 50% населения уже вакцинировано) экономика США продолжает восстанавливаться. Параллельно с восстановлением растут инфляционные риски — рынок ждет действий от ФРС. 

Федеральный резерв США объявил, что начнёт сокращать баланс приобретенных в прошлом году корпоративных облигаций через механизм экстренного кредитования и продаст весь портфель до конца года. Тем не менее, у ФРС ещё есть возможность для манёвра. Динамика восстановления рынка труда — одного из главных ориентиров в политике ФРС — замедляется. Регулятор определит среднесрочный вектор в монетарной политике на заседании FOMC 16 июня 2021 года.

Европейский Союз, напротив, направит на стимулирование экономического подъема 750 миллиардов евро (915 млрд долларов) в виде грантов и займов, причем расходы будут постепенно увеличиваться со второй половины этого года.

Ставки центральных банков

• ФРС: 0,25% (ПРЕД 0–0,25%)
• ЕЦБ: 0% (ПРЕД 0–0%)
• ЦБ РФ: 5,00% (ПРЕД 4,50%)

США, Еврозона, Япония: инфляция (верхний график) и ставки (нижний график)

Рынок труда (уровень безработицы)

• США: 5,8% (пред 6,1%);
• РФ: 5,2% (пред 5,4%);
• Еврозона: 8,0% (пред 8,1%);
• Китай: 5,3% (пред 5,5%).       

Товарный рынок

Общий товарный рынок, представленный ETF фондом DBC (Invesco DB Commodity Index Tracking Fund) вырос на 2,88% — с 18,08 до 18,6.

Золото и драгметаллы

В мае цена фьючерса на золото (GC) выросла на 7,76%, составив на конец месяца $1905,3.

Цены на металлы выросли на 72% по сравнению с уровнем до пандемии и достигли максимума за 9 лет.

Рост затронул многие промышленные металлы: медь в мае подорожала на 89% (в годовом исчислении), железная руда — на 116%, никель — на 41%.

Нефть

На рынке нефти наблюдался небольшой рост, фьючерс на марку WTI вырос на 4,21%, закрыв месяц при цене 66,32 $/б.

COVID-19

Европарламент утвердил введение в Евросоюзе единого сертификата вакцинации от COVID-19 c 1 июля. 

С апреля наблюдается снижение общего количества заражений в среднем по миру.