Page header cover

Результаты управления Element ONE. Январь

Element ONE 
Issuer: ELEMENT ONE LTD  
ISIN Number: VGG299771086 
IssueDescription: USD CL B SHS 
ISO CFI: CICXXX

Фонд Elemеnt ONE в январе 2021 года показал результат +0,73%.

S&P 500

В январе индекс SP500 достигал своего очередного максимума на уровне $3862. Однако по результатам месяца индекс снизился на -1,16% — с $3748,75 до $3705,25.

Индекс SP500 декабрь 2020

Сенат США утвердил нового главу минфина США Джанет Йеллен. Она имеет репутацию чиновника, ориентированного на мягкую денежно-кредитную политику.

Индекс доллара в январе вырос на 0,78%.

Российский рубль укрепился по отношению к американской валюте на 2,84%. Кросс-курс на конец месяца составил 76,165 ₽/$.

Комментарии главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной:

  • Потенциал смягчения денежно-кредитной политики исчерпан;
  • ЦБ РФ в апреле начнёт публиковать прогноз траектории ключевой ставки;
  • ЦБ РФ ожидает пик годовой инфляции в феврале-марте в 5,5%;
  • Стабилизация годовой инфляции в РФ вблизи 4% будет ориентиром для возвращения к нейтральной денежно-кредитной политике;
  • Экономика РФ восстанавливается быстрее, чем ожидалось. Дальнейшее восстановление будет носить устойчивый характер.

Кризис

Ставки центральных банков:

ФРС: 0,25% (ПРЕД 0–0,25%)
ЕЦБ: 0% (ПРЕД 0–0%)
ЦБ РФ: 4,25% (ПРЕД 4,25%)

  • Рост мирового долга

Рост мирового долга с 1946 по 2020 годы

  • Балансы центральных банков

Балансы центральных банков с 2015 по 2020 годы

Рынок труда

США уровень безработицыСША, уровень безработицы: 6,3% (пред 6,7%).

РФ уровень безработицыРФ, уровень безработицы: 5,9% (пред 6,1%).         

Еврозона уровень безработицыЕврозона, уровень безработицы: 8,3% (пред 8,3%).

Китай уровень безработицыКитай, уровень безработицы: 5,2% (пред 5,3%).        

Нефть

Фьючерс WTI показал уверенный рост на 7,85%, закрыв месяц при цене 52,2 $/б.

Фьючерс WTI

  • Запасы нефти в графиках

Запасы мировой нефти в графиках

Золото

В январе цена фьючерса на золото (GC) снизилась на 3,03%, составив на конец месяца $1850,3.

Фьючерс на золото

COVID-19

Статистика случаев заражения коронавирусом в России

Статистика случаев заражения коронавирусом в Европе

Статистика случаев заражения коронавирусом в мире

График заражения коронавирусом по миру

В январе фонд Element ONE показал доходность +0,73%. Акции фонда в январе оцениваются в $1803,53.

Мы удерживаем большую хедж-позицию по VIX, золоту и золотодобывающим компаниям, чтобы снизить риски при возможной коррекции.

В 2020-м году мы получили доходность ниже индекса SP500, однако стратегия ограничения рисков хорошо проявила себя. Мы допустили просадку портфеля только на 11% против коррекции SP500 на 21% по итогам марта и на 35% — в самой низкой точке марта.

Целевая доходность фонда на 2021-й год — 13–15%. Мы намерены достичь ее за счет увеличения позиций в SPAC (до 15–20% портфеля). При этом, как и прежде, мы оставляем на балансе хеджирующие активы.