Page header cover

Результаты управления Element ONE. Ноябрь

Element ONE 
Issuer: ELEMENT ONE LTD  
ISIN Number: VGG299771086 
IssueDescription: USD CL B SHS 
ISO CFI: CICXXX

Фонд Elemеnt ONE в ноябре 2020 года показал результат +3,71%.

S&P 500

В ноябре SP500 вырос на 11,14%, увеличившись с 3260 до 3623,25. Также в этом месяце был зафиксирован очередной максимум в 3668. Драйвером этого роста выступили такие триггеры как: ожидания рынком четвёртого пакета помощи в размере $900 млрд, досрочные заключительные данные по вакцинам и снятие ограничений.

На фоне продолжающейся сверхмягкой денежно-кредитной политики индекс доллара снизился в ноябре на 2,38%. Значение индекса на конец месяца составило 91,86.

Российский рубль укрепился по отношению к американской валюте на 4,04%, закрыв месяц на 76,395 ₽/$.

Ставки центральных банков

ФРС: 0,25% (ПРЕД 0–0,25%)

ЕЦБ: 0% (ПРЕД 0–0%)

ЦБ РФ: 4,25% (ПРЕД 4,25%)

Рынок труда

США, уровень безработицы: 6,7% (пред 6,8%)     
РФ, уровень безработицы: 6,3% (пред 6,3%)
Еврозона, уровень безработицы: 8,4% (пред 8,5%)
Китай, уровень безработицы: 5,3% (пред 5,4%)

Занятость по регионам

Кризис

Пауэлл: 

  • Будем использовать все инструменты ФРС для того, чтобы пережить этот период;
  • Может понадобиться больше фискальной поддержки.

Институт международных финансов (IIF):

  • Мировой долг к концу года достигнет рекордных $277 триллионов долларов, что составит 365% мирового ВВП;
  • Общий долг США достигнет $80 триллионов долларов в 2020 году по сравнению с долгом в $71 триллион долларов в 2019 году;

МВФ предоставил более $100 миллионов в виде нового финансирования 82 странам во время кризиса и стремится сделать больше. 

РФ

ЦБ:

  • ВВП РФ со снижения в 3,6% в III квартале 2020 года, может ускориться до 5% в IV квартале 2020 года;
  • ЦБ РФ не закладывает сценариев жесткого локдауна в свой базовый прогноз;
  • Пауза в восстановлении мировой и российской экономики продлится до весны 2021 года, а затем оно продолжится.
  • Мягкая денежно-кредитная политика будет оставаться весь 2021 год, переход на нейтральную в 2022 году;
  • Возможно дальнейшее снижение ставки.

Госдума РФ утвердила дефицитный бюджет на 2021-2023 г.:

  • Рост доходов бюджета РФ с 18,765 триллиона рублей в 2021 году до 20,637 триллиона в 2022 году и 22,263 триллиона в 2023 году;
  • Рост расходов — с 21,52 триллиона рублей в 2021 г до 21,884 триллиона в 2022 г. и до 23,671 триллиона в 2023 г.;
  • В итоге образуется дефицит в 2,4% ВВП в 2021 году, 1% ВВП в 2022 году и 1,1% ВВП в 2023 году.

Санкции

  • Администрация Трампа готовит новые санкции против России: министерство обороны, авиационная отрасль, ракетно-космическая отрасль, атомная отрасль;
  • 11 января 2021 года в США вступает в силу закон, запрещающий гражданам и компаниям США совершать торговые операции с ценными бумагами китайских компаний, связанных с вооруженными силами Китая.

Нефть

Рынок нефти в ноябре показал хороший рост. Стоимость марки сорта WTI выросла на 28,66% — с $35,24 до $45,34.

  • Международное энергетическое агентство (МЭА): понизило прогноз по мировому спросу на нефть в 2021 году и ожидает снижения на 8,8 млн б/с;

ОПЕК прогнозирует замедление восстановления спроса на нефть в 2021 году.

Запасы

Золото

По итогам месяца цена жёлтого металла снизилась на 5,12% с $ 1877 до $1780,9.

COVID-19

ФОНД ELEMENT ONE

В октябре фонд Element ONE показал +3,71%. В конце октября мы открыли длинную позицию по китайской автомобильной компании Li Auto. Котировки компании выросли на 30.22% и 4 ноября мы закрыли цель по Take Profit.. Подробнее можно почитать https://invest-idei.ru/idea/li-auto-inc-intellektualnyy-elektrokar-3128. Raison Asset Management в ноябре находился на 3 строчке независимого рейтинга аналитиков invest-idei.ru. Акции фонда в октябре оцениваются в $1778,8.