События компании

Финансовая компания On Capital (https://oncapital.us), которая специализируется на инвестициях в IPO и рынок корпоративных долговых обязательств, была приобретена британским холдингом Raison Global. Сумма сделки не раскрывается. В течение сентября On Capital будет интегрирован в бизнес-процессы Raison Asset Management, инвестиционная инфраструктура будет обеспечена нашей компанией. В дальнейшем компанию On Capital ждет ребрендинг - услуги на ритейл рынке будут оказывается под новым именем Amaday.

“Наша компания более пяти лет работает в сфере предоставления услуг по управлению активами в Европе, а также странах СНГ. Мы сделаем все возможное, чтобы процесс объединения компаний был легким и приятным для наших новых клиентов и, чтобы они ощутили только преимущества этого события. Защита инвестиций станет еще более надежной, так как наша управляющая компания работает в соответствии с требованиями самых влиятельных регуляторов рынка, а успешные стратегии и технологии управления On Capital будут сохранены.” - отметил Александр Зайцев, управляющий директор Raison Asset Management.

Компания Raison Asset Management лицензирована BVI Financial Services Commission (FSC), а также зарегистрирована U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) в качестве инвестиционного консультанта, соответствует требованиям European Securities and Markets Authority (ESMA) и является членом FINRA.

Element ONE


Issuer: ELEMENT ONE LTD 
ISIN Number: VGG299771086
Issue Description: USD CL B SHS
ISO CFI: CICXXX

В начале июля Министерство труда США опубликовало сильный отчет о рынке труда за июнь 2019 года. Занятость в несельскохозяйственном секторе за месяц выросла на 224 000 человек, среднечасовая заработная плата выросла на 3,1% в годовом выражении.

10 июля индекс SPX впервые в истории превысил отметку в 3000 пунктов в ожидании снижения ставки.

19 июля фьючерс на золото начал консолидироваться выше отметки в $1450 за унцию вернувшись к значениям мая 2013 года. Напряженность торгового конфликта заставляет инвесторов перекладывать в защитные активы.

31 июля Федеральная резервная система впервые с 2008 года снизила ставку на 0,25%, однако Глава ФРС Пауэлл в своем заявлении подчеркнул, что данное снижение ставки не является началом нового цикла по снижению стоимости заемного капитала.

Фонд Element ONE в июле показал отрицательный результат – цена акции понизилась на 3,07% до $1 496,5. В середине месяца мы открыли короткую позицию по бумаге Interactive Brokers (IEX:IBKR) для хеджирования лонгов. 19 июля мы добавили в портфель длинную позицию по акциям VMware (NYSE:VMW), пробившую среднюю скользящую (50), которая, на наш взгляд, имеет все шансы закончить год с результатом выше 195 долларов США за акцию. Половину бумаг, к сожалению, пришлось закрыть по стоп-лосс по цене 165 долларов США за акцию, однако мы с позитивом смотрим на уникальные решения компании и планируем усреднить позицию в сентябре.

Mining.VG


Issuer: RAM Data Technologies INVT LTD
CUSIP Number: G7369L 106
ISIN Number: VGG7369L1067
Issue Description: EUR CL C SHS
ISO CFI: CICJMS

В июле 2019 года биткойн в сравнении с предыдущими периодами был не столь волатилен – его цена находилась в границах от 9000 долларов США до 13 000 долларов США, лишь единожды преодолев верхнюю границу указанного ценового диапазон. К концу месяца BTC снизился в цене чуть более чем на 6% открытия месяца, завершив месяц в районе 10 000 долларов США.

Месяц оказался не самым богатым на яркие события – в основном обсуждались претензии регуляторов к Facebook с их криптопроектом Libra. Ряд локальных и международных компаний информировал о начале использования BTC для приема оплаты услуг и продуктов, а также своем участии в создании бирж, кошельков или криптовалют. Например, Norwegian Air будет продавать билеты за биткойн, Daimler AG (в который входит концерн Mercedes-Benz) разрабатывает криптовалютный кошелек для автомобилей, а футбольные клубы «Рома», «Ювентус», ПСЖ планируют запускать свои криптовалюты.

Фонд Mining.VG в июле 2019, как и рынок криптовалют, показал отрицательную динамику к июню 2019 года – минус 1,53% с учетом накопленных и выплаченных купонов. В Июле 2019 года фонд майнинга добавил алгоритм Cuckatoo31 для видеокарт 1080ti, что позволило увеличить выручку для данного типа карт на 10-15% относительно биткойна. Однако негативный тренд по паре ETHBTC не позволил извлечь должную выгоду от частичного перехода на указанный алгоритм. Дело в том, что большой объем оборудования работает на алгоритме ethash и продает эту мощность для майнинг Ethereum, получая за это Bitcoin. Тем самым при падении стоимости Ethereum относительно Bitcoin доходность видеокарт снижается, за июль снижение пары ETHBTC составило более 30%. Кроме этого, в июле сложность добычи Ethereum выросла на 5% с 2.1P до 2.2P, что при неизменной мощности дало снижение вознаграждения. Все это отразилось на снижении вознаграждения за майнинг в евро эквиваленте с 12,8 тыс. евро в июне до 9,7 тыс. евро в июле 2019 года.
При этом мы видим завершение коррекционного движения криптовалют, начавшееся в конце июня. Фонд продолжает хранить основные резервы в BTC, что является стабилизирующим фактором в среднесрочной перспективе.

Мы также провели небольшие технические доработки на сайте управляющей компании и теперь отображаем график фонда с учетом накопленных и выплаченных купонов для большего удобства инвесторов.


RAISON ASSET MANAGEMENT временно приостановливает отправку ежемесячных рассылок на электронные почты клиентов. Это связано со сменой провайдера услуг и переходом на новый масштабируемый сервис для большего охвата и лучшей отказоустойчивости в сравнении с прошлым провайдером.

Мы планируем возобновить отправку ежемесячных рассылок в сентябре этого года. Просим также принять участие в кратком опросе:

Насколько интересно Вам было получать рассылку в текущем ее формате?

Element ONE


Issuer: ELEMENT ONE LTD 
ISIN Number: VGG299771086
Issue Description: USD CL B SHS
ISO CFI: CICXXX

Американский рынок в июне показал лучший месяц с февраля 2019 года. Индекс S&P500 вырос более чем на 6 процентов.

Одной из причин ралли является смягчение денежно-кредитной политики. ФРС на заседании 19 июня оставила ключевую ставку на текущем уровне и намекнула на одно или даже два понижения ставки в этом году.

За день до заседания ФРС президент ЕЦБ Марио Драги дал рынкам понять, что снижение ставки - один из инструментов стимулирования экономики и он может им воспользоваться.

21 и 27 июня Федеральная резервная система опубликовала результаты стресс-тестов банков и финансовых институтов, проходящего в два этапа. По результатам тестирования, все крупнейшие банки имеют достаточный уровень капитала, позволяющий функционировать в случае гипотетической рецессии. Это явилось еще одним позитивным знаком для фондовых рынков.

Фонд Element ONE прибавил в своей капитализации за месяц около 6% в основном за счет длинных позиций в акциях.

19 июня мы продали акции Brookfield Renewable Partners L.P. (NYSE: BEP), получив доходность 6,4% за 27 дней, фиксирование прибыли было связано с возможной коррекцией после выплаты дивидендов. Защитные бумаги в портфеле снизили волатильность, но немного отстали от индекса.

Сейчас мы рассматриваем к покупке акции компании VMware (NYSE: VMW), котирующейся по мультипликаторам ниже сектора. Компания предлагает уникальные облачные решения. Помимо этого, мы планируем открыть короткую позицию по переоцененной, на наш взгляд, компании Interactive Brokers.

Mining.VG


Issuer: RAM Data Technologies INVT LTD
CUSIP Number: G7369L 106
ISIN Number: VGG7369L1067
Issue Description: EUR CL C SHS
ISO CFI: CICJMS

В июне 2019 года биткойн продолжил расти в цене – к концу месяца BTC прибавил почти 26% от цены 1 июня, закрывшись 30 июня у отметки в районе 10700 долларов США. Внутри месяца быки не смогли преодолеть важную отметку в 14000 долларов США, несколько раз подходя вплотную к ней, хотя все предпосылки к этому имелись. Позитивный новостной фон и важные события в июне способствовали продолжению восходящего тренда. В середине месяца Facebook наконец анонсировал свою криптовалюту Libra, что дало мощный сигнал всему рынку. Даже несмотря на наличие претензий от государственных регулирующих органов к Facebook в связи с указанным анонсом и коррекцией в конце месяца, на рынке продолжает сохраняться оптимистичный настрой.

Мы считаем, что текущая коррекция носит краткосрочный характер, отражая правила волновой теории, и является предзнаменованием продолжения дальнейшего роста рынка криптовалют.

В случае отсутствия крайне негативных событий цена биткойна в течение июля – начала августа вероятнее всего вновь будет тестировать сопротивление в районе 14000 долларов США и, в случае его успешного пробития с закреплением выше указанной отметки, может уже в краткосрочной перспективе двинуться к отметке 17500-18000 долларов США в краткосрочной перспективе.

Фонд Mining.VG в июне 2019 в сравнении с несколькими предыдущими месяцами показал немного худшую динамику - +0,02% с учетом накопленного купона (-0,68% по балансовой стоимости, в которой купоны отражены в разделе задолженности). Это в первую очередь связано с переходом на авансовую систему расчетов по электроэнергии и, как следствие, значительному единовременному платежу в июне, повлиявшему на балансовую стоимость активов. Однако авансовая система расчетов позволит немного снизить стоимость электроэнергии, что в дальнейшем должно позитивно отразиться на доходности фонда.

Важно отметить, что за второй квартал 2019 года Фонд получил доход в виде вознаграждения за обслуживание блокчейн-сетей в размере около 34 тысяч евро, что в 2,7 раза больше, чем выручка за аналогичную деятельность в первом квартале (около 14 тысяч евро). По результатам 2го квартала клиенты фонда получили купоны, размер которых также в среднем был в 3 раза выше, чем за 1й квартал 2019 года.
Частные компании и инвесторы любого масштаба ищут новые пути сотрудничества. Благодаря Ambisafe и RAISON.AI, каждый может приобрести долю во всемирно известной корпорации SpaceX.

RAISON.AI и Ambisafe в сотрудничестве с банком US Capital Global создали уникальное решение, позволяющее получить собственный экономический интерес в компании Илона Маска с помощью смарт-контрактов USPX.

«Используя технологию блокчейн и соответствующие юридические структуры, мы разработали первую инфраструктуру для экономических интересов в крупных частных технологических компаниях. Смарт-контракты pre-IPO - это активы нового типа, демократизирующие финансовые рынки.»

Андрей Березин, руководитель направления инвестиционных стратегий Raison Global, объясняет, какие изменения вносятся в сферу микро-инвестиций. «Мы очень рады сотрудничать с Ambisafe и участвовать в выпуске на рынок первого смарт-контракта на акцию на pre-IPO стадии», - говорит Андрей. «Все слышали о таких компаниях, как SpaceX, и многие хотели бы инвестировать в них. Однако из-за характера прямых инвестиций, мало кто может и хочет тратить время, усилия и деньги, необходимые для осуществления данного вида вложений.»

Инновационный продукт уже привлек многочисленных зарубежных инвесторов.

«Cмарт-контракты USPX закрепляют права на акции SpaceX на этапе pre-IPO. Данные права фиксируются в независимом распределенном реестре и изменения могут быть внесены только собственником смарт-контракта. Экономическая стоимость одной акции SpaceX эквивалентна десяти USPX токенам. Смарт-контракты полностью отражают динамику роста SpaceX – их оценка прямо-пропорциональна оценке активов технологической компании. В совокупности это позволяет продавать экономический интерес с минимальными инвестициями в размере $100 или менее», - продолжает Березин. «Таким образом непрофессиональные инвесторы по всему миру теперь могут осуществлять вложения в компании, которые они любят больше всего - от SpaceX и Reddit до Airbnb.»

Крупные инвесторы имеют возможность приобрести смарт-контракты USPX через фонд Global Technologies Private Portfolio без комиссии за управление. Данную услугу в России и странах СНГ эксклюзивно предоставляет инвестиционная компания RAISON Asset Management с минимальным чеком в $50,000.