События компании

Raison Asset Management, как лицензированный Комиссией по ценным бумагам и биржам (США) инвестиционный консультант, обязана публиковать ежегодные корректировки в форме ADV.

Очередная ежегодная корректировка была представлена Raison Asset Management 26 марта 2019 года. Вы можете просмотреть последнюю версию формы ADV на сайте Публичной отчетности инвестиционных консультантов (IAPD) Комиссии по ценным бумагам и биржам (США). В дополнение к корректировке формы ADV была обновлена брошюра Часть 2A, которая доступна на нашем веб-сайте и на веб-сайте регулятора.

Element ONE


Issuer: ELEMENT ONE LTD 
ISIN Number: VGG299771086
Issue Description: USD CL B SHS
ISO CFI: CICXXX

По итогам февраля 2019 года индекс широкого рынка S&P500 вырос на 2,97%. Рынок продолжил восходящее движение, начатое в январе, но темпы его роста замедлились более чем в 2 раза.

В начале месяца мы совершили несколько сделок по покупке акций компаний из технологического сектора, значительно расширив долю участия в данном формате. Мы набирали позицию по Autodesk Inc (NASDAQ: ADSK) по средней цене около 151 доллара США. Цена акции выросла по итогам месяца до 163 долларов США, что дало прирост стоимости совокупного портфеля примерно на 0,9%. Также мы провели ребалансировку портфеля, значительно сократив количество коротких позиций, однако мы использовали купленные опционы на VIX для хеджирования падения рынка в краткосрочной перспективе. Наш скептицизм в отношении рынка, преобладающий в конце 2018 года, немного утих ввиду паузы взятой ФРС перед дальнейшим повышением ставки и наметившимся подписанием торгового соглашения между США и Китаем. В настоящее время мы позитивно смотрим на американский рынок в среднесрочной перспективе.

По итогам февраля 2019 года СЧА фонда прибавил 3,15% к предыдущему месяцу. В портфеле большую часть позиций занимают акции и ETF. Структура портфеля на конец месяца представлена ниже на графике.
a21

Mining.VG


Issuer: RAM Data Technologies INVT LTD
CUSIP Number: G7369L 106
ISIN Number: VGG7369L1067
Issue Description: EUR CL C SHS
ISO CFI: CICJMS

Рынок криптовалют пока продолжает находиться в глобальном нисходящем тренде. Тем не менее, в феврале наблюдались попытки быков переломить ситуацию в свою пользу, которые все еще не увенчались успехом. Однако ввиду крайне высокой волатильности рынка и его зависимости от новостного фона говорить о невозможности преломления тенденции нельзя, и в любой момент можно стать свидетелем его значительного роста. В предпоследнюю неделю февраля BTC прибавлял порядка 20% к своей стоимости по сравнению с началом месяца, по итогу же цена закрепилась у отметки в 3800 долларов США, что составило около 12% роста от цены месячного открытия.

Рынку не хватает событийного драйвера для прорыва, однако новостной фон накапливает большое количество поводов, некоторые из которых могут послужить сильным сигналом для начала значительного роста. Так, например, на рынок приходят институциональные игроки – JP Morgan запускает собственную криптовалюту, не оставляют попытки управляющие компании и запустить первый ETF. Для дальнейшего роста биткоина рынку не хватает какого-то глобального события, например, успешного запуска платформы TON. На рынке растет волатильность, что является положительным фактором, и очень важно, что все это сопровождается повышенными объемами торгов.

Фонд Mining.VG по результатам февраля показал положительную динамику в изменении NAV, прибавив около 0,7% (чистый прирост дохода инвестора с учетом накопленного купона составил порядка 0,9% от цены января). За февраль совокупный размер вознаграждения за обработку данных в блокчейн сетях по сравнению с январем 2019 года вырос приблизительно на 50%, что позволит инвесторам получить больший купон по результатам квартала.

Element ONE


Issuer: ELEMENT ONE LTD ISIN
Number: VGG299771086
Issue Description: USD CL B SHS
ISO CFI: CICXXX

Индекс широкого рынка S&P500 за январь 2019 года прошел стадию повышающейся коррекции после значительного снижения в конце 2018 года, прибавив за месяц около 7,8%. В конце 2018 года мы ожидали снижения стоимости индексов, в связи с этим была проведена ребалансировка портфеля с преобладанием коротких позиций, что дало положительный результат в доходности. В январе 2019 коррекция рынка принесла незначительные отрицательные результаты к показателям NAV фонда, однако, несмотря на январский рост, в среднесрочной перспективе мы смотрим на рынок со значительной долей скептики. Использование опционных позиций на пару EUR/USD при незначительной месячной волатильности позволило нам сгладить в результате последствия январской коррекции.

В структуру портфеля фонда будут внесены небольшие корректировки, в том числе мы рассматриваем добавление в портфель новой среднесрочной позиции в виде компании Autodesk (NASDAQ: ADSK). Подробная информация о данной инвестиционной идее рассматривается на нашем сайте.

Дополнительно мы начали набирать позицию по Nvidia (NASDAQ: NVDA) на среднесрочную-долгосрочную перспективу. Nvidia сегодня является лидером по поставке компьютеров для автомобилей с автопилотом. В частности, ее вычислительные системы уже используются в прототипах беспилотных машин Toyota, Mercedes-Benz и BMW. Кроме того, компания испытывает и собственный беспилотный автомобиль. Мы считаем, что бумага отыграла спекулятивный спрос на волне криптовалютного хайпа, и с текущих уровней, учитывая потенциал развития беспилотных автомобилей, использующих в основной массе решения на базе продуктов компании (так, например, уже эксплуатируемые в настоящее время электромобили Tesla комплектуются вычислительными системами на базе графических чипов Nvidia) имеет значительный потенциал к росту.

Mining.VG


Issuer: RAM Data Technologies INVT LTD
CUSIP Number: G7369L 106
ISIN Number: VGG7369L1067
Issue Description: EUR CL C SHS
ISO CFI: CICJMS

Рынок криптовалют продолжает находиться в медвежьем тренде — стоимость цифровых денег снижается на протяжении последних 416 дней. Курс биткоина начал падать в декабре 2017 года: тогда он установил исторический максимум около $20 000, с тех пор цена снизилась на 83%. Однако подобное падение уже наблюдалось в 2013-2015 гг., ситуация повторяется 1-в-1: c начала декабря 2013 года, когда BTC торговался по цене в $1146, к 14 января 2015 года цена криптовалюты опустилась на 84% - до $184, медвежий рынок продлился 410 дней.

Фонд Mining.vg в своей доходности в первую очередь завязан на стоимость криптовалют и сложность их майнинга. Медвежий рынок негативно влияет на показатели, а увеличившаяся сложность в сети эфира на 20% в январе 2019 года повлияла на сокращение месячной «добычи» примерно на 15% в криптовалютном выражении. Несмотря на то, что рентабельность майнинга даже при текущих ценах находится на уровне 15-30%, стоимость акции показывает среднесрочное снижение ввиду необходимости обязательной амортизации стоимости GPU оборудования.

Тем не менее, значительное число аналитиков смотрит с позитивом на будущее рынка, отмечая, что что в прошлый раз ситуация была значительно хуже, потому что сама функциональность блокчейна была под вопросом. Теперь фундаментальные основы намного сильнее, а цена криптовалют начнет вновь расти, когда в индустрию придут институциональные инвесторы.

В самом фонде также ведется активная работа по оптимизации процессов майнинга, снижению стоимости переменных затрат. В середине января мы начали работать с новым алгоритмом Cuckaroo29 и «монетой» Grin. Волна интереса к данной монете увеличила доход на карту 1080TI до 0,9$ в день против 0,65$ по алгоритму ethash.
Threesixty Elements S.A. и RAISON Asset Management поздравляют Вас с рождественскими и новогодними праздниками! Желаем Вам удачного года, крепкого здоровья и новых впечатлений! Пусть 2019 будет еще более успешным и захватывающим в вашем любимом деле. Стройте планы, достигайте целей, а мы всегда будем рядом!

31 декабря принято подводить итоги прошедшего года. 2018 оказался сложным годом для рисковых инвестиций, годом испытаний в индустрии криптовалют. Новый рынок прошел стадию становления, и мы ждем в следующем году реализации его инвестиционного потенциала, уже подготовив всю регулируемую инфраструктуру на базе нашего проекта RAISON.AI. За неполный год мы смогли запустить уникальную платформу для хранения и обмена криптовалют с лицензией в Европе, получить признание МИДа Эстонии, приглашение от Еврокомиссии о включении RAISON в реестр важных европейских инвест-проектов.

Не забывали мы и про классические инвестиционные инструменты. В 2018 году мы запустили новый фонд для инвестиций в акции компаний на pre-IPO стадии, модернизировали IT-инфраструктуру для управления активами и начали использовать технологии искусственного интеллекта для оценки настроения рынка.

Оглядываясь на 2018, мы можем с гордостью заявить, что почти все планы были нами успешно реализованы. На 2019 год у нас еще более амбициозные задачи и цели, мы предоставим нашим клиентам поистине уникальные сверхудобные решения для комплексной работы с финансами и сделаем работу с финансами в целом и управления активами в частности простой и удобной, а эффективность управления максимальной.

Следите за нашими анонсами! Благодарим за то, что Вы с нами и за Ваше доверие!
Фонду MiningVG присвоены международные идентификационные коды ценных бумаг ISIN и CFI, а также североамериканский идентификационный код CUSIP. Данные коды предназначены для применения в области торговых операций, управления и учета активов, являются важными идентификаторами и характеристиками при осуществлении клиринга и расчетов. Присвоение международных кодов повышает эффективность, надежность, качество и прозрачность финансовых операций нашего фонда, а также непротиворечивость данных о них в различных системах.
Личный менеджер

Если Вам необходима консультация, нажмите кнопку ниже и заполните небольшую анкету. Наш менеджер свяжется с Вами в ближайшее время, чтобы ответить на все интересующие Вас вопросы.