04.06.2020 Акции были проданы по цене $58.8. Инвестиционная идея принесла 30,67% доходности за 43 дня.

Restaurant Brands International Inc. (NYSE: QSR)

Ticker: QSR
Buy market: $45
Take profit: $60

Restaurant Brands International Inc. (NYSE: QSR) - оператор ресторанов быстрого питания. Компания управляет более чем 26 000 ресторанов под брендами Burger King, Tim Hortons, Popeyes.

Положительные стороны

   - Рынок ресторанов быстрого питания растет более чем на 4% в год и к 2022 году составит более $690 млрд по оценке Zion Market Research.

   - Ввиду возможности обслуживания гостей из автомобиля, часть ресторанов компании пострадали меньше, чем классические модели бизнеса.

   - На наш взгляд, после отмены карантина, рынок ресторанов быстрого питания будет восстанавливаться быстрее классического ресторанного бизнеса, ввиду снижения реальных доходов населения.

   - За последний год компания показала рост прибыли на 5.1% по сравнению с ростом в 1.6% в среднем по индустрии.

   - В текущей ситуации экономической неопределенности важным показателем является коэффициент текущей ликвидности. Он позволяет определить возможность компании рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам. У Restaurant Brands International этот показатель находится на уровне 1.29, то есть, ликвидные активы на 29% перекрывают краткосрочные обязательства.

Конкурентный анализ

Restaurant Brands International выглядит сильнее своих прямых конкурентов по фундаментальным показателям.

  Restaurant Brands Int    McDonald's    Starbucks    Yum! Brands
PE    17.7    22.3    23.5    19.2
Current ratio    1.29    0.98    0.68    0.99
Dividend Yield       4.91%    2.82%    2.26%    2.32%

Риски

   - Высокая доля заемного капитала к собственному – 282%. 

   - Вторая волна новой коронавирусной инфекции и повторные карантины.

Резюме

Компания Restaurant Brands International выглядит недооцененной относительно рынка. В среднесрочной перспективе мы ожидаем рост стоимости акций более чем на 30%, ввиду увеличения количества потребителей в более доступном сегменте после отмены карантинов по всему миру.


Заинтересовала идея? Задайте вопрос прямо сейчас!