Инвестиционные идеи

VMware
(NYSE: VMW)

Ticker: VMW
Buy: market ($146,19)
Take profit: $185
Stop-Loss: $123

VMware (NYSE: VMW) — американская компания, крупнейший разработчик программного обеспечения для виртуализации, основанная в 1998 году. Штаб-квартира расположена в Пало-Альто, Калифорния.

Во втором квартале компания VMware объявила о двух приобретениях:
  • Carbon Black (Nasdaq: CBLK) - компания из сферы кибербезопасности. Разрабатывает облачные решения, созданные для обнаружения подозрительной активности. Обслуживает более 5000 клиентов, среди которых: Docusign (Nasdaq: DOCU), Evernote, Adobe (Nasdaq: ADBE).
  • Pivotal Software (NYSE: PVTL) - компания, предлагающая инфраструктуру для создания масштабируемых программных продуктов и приложений. Клиенты компании: Boeing (NYSE: BA), Bloomberg, Orange (EPA: ORA), T-Mobile (Nasdaq: TMUS), Ford (NYSE: F).

Мы считаем, что эффект стратегических покупок должен дать синергетический эффект. После интеграции купленных компаний клиенты компании VМware получать полный набор возможностей для безопасной виртуализации своей инфраструктуры в рамках растущего рынка.

Финансовые показатели за 2ой квартал 2019 года:

  • Во втором квартале VMware показала выручку в 2,44 млрд долларов США, что на 12% больше выручки за аналогичный квартал прошлого года.
  • Выручка от продажи лицензий составила 1,01 млрд долларов США, что на 12,3% больше аналогичного показателя год назад.
  • Выручка от продажи услуг составила 1,43 млрд долларов США, что на 12,1% больше аналогичного показателя год назад.

Отчет за второй квартал 2019 года демонстрирует уверенный рост выручки компании.

На наш взгляд коррекция, вызванная крупными покупками, закончилась, и на данный момент акции компании могут получить эффект от увеличенной выручки группы.

Технический анализ



77887788

+

Коррекция с мая 19 года составила более 35%, что на наш взгляд достаточно для возобновления нового восходящего тренда

Коррекционное движение остановилось на уровне в $129 за акцию - начала января 2019 года

SMMA 100 на недельном графике сдержало падение на уровне 130.

-

Коррекция от последнего движения составила менее 50% - возможен возврат к уровням $120 - $125 за акцию

Линия SMMA 50 на недельном графике находится на уровне текущей цены. Она может стать сильной преградой для роста.

 

Заинтересовала идея? Задайте вопрос прямо сейчас!

 

09.08.2019 Акции достигли цены $46,50. Инвестиционная идея принесла 9,64% доходности за 24 дня

Interactive Brokers LLC
(IEX: IBKR)

Ticker: IBKR
Sell: market ($51,13)
Take profit: $46,5


Interactive Brokers (IEX: IBKR) - америаканская брокерская компания, основанная в 1978 г. IB владеет крупнейшей трейдинговой платформой в США по количеству сделок в день (более 800 000 исполненных поручений), предоставляя доступ к акциям, опционам, фьючерсами, облигациям и фондам. Компания торгуется на бирже IEX.

Мы видим, что компания выглядит перекупленной по сравнению с конкурентами:

InteractiveBrokers
(
IEX: IBKR)
TD Ameritrade
(Nasdaq: AMTD)
E*TRADE Financial
(
Nasdaq: ETFC)

TheCharlesSchwab
(NYSE: 
SCHW)
PE Ratio (TTM) 22,32 14,38 11,15 15,52

PR Ratio (TTM) 8,99 4,91 3,58 4,67

Dividend  Yield 0,77 2,35 1,22 1,69


Компания, на наш взгляд, развивается медленнее конкурентов и упускает retail-рынок:

- TD Ameritrade в партнерстве с ErisX позволяет покупать криптовалюты;

- Robinhood работает по модели подписки и не взимает комиссии за торговлю. На данный момент насчитывает более 4 миллионов пользователей;

- Schwab предлагает продукт Intelligent Portfolios для автоматизированного создания инвестиционного портфеля.


В ближайшее время дополнительное давление на бизнес IB могут оказать следующие события и факторы:

- политика снижения процентных ставок снизит рентабельность брокерского бизнеса;

- возможное введение налога на операции с ценными бумагами, предложенное кандидатом в президенты от демократической партии Берни Сандерсом. В случае введения данного налога IB как брокер-дискаунтер с минимальной маржой может понести серьезные потери ввиду снижения количества операций и рентабельности бизнеса.


Тем не менее, можно выделить и сильные стороны у компании, что является причиной осторожного подхода к шорту бумаги. Так, например, недавно IB запустил активную рекламную компанию симулятора ставок на спорт. Довольно интересный шанс по привлечению пользователей склонных к риску. Виртуальный баланс пользователя симулятора составляет 1000 долларов США. Выигранными на ставках деньгами можно оплатить комиссии на торговом счете Interactive Brokers.

Также отметим, что многие fintech-компании используют IB как основного брокера для предоставления сервиса своим клиентам, так как IB не имеет собственных позиций и является одной из самых надежных в отрасли.

Технический анализ

На графике четко видны следующие паттерны:

- сильное сопротивление на уровнях $58 - $60 с сентября 2018 года;

- попытки пробить SMA 100 последний год заканчивались неудачей;

- цена пытается пробить линию восходящего тренда с апреля 2017 года. В конце мая 2019 года уже была такая попытка, 15 июля этого годав она повторилась.


ibkr

В поддержку к бумаге также можно отнести, что ее коррекция от всего движения с конца 2018 года уже составила 50%, а осциллятор на дневном и недельном графиках находится в нулевой зоне.

По данной бумаге половину от выделенного объема мы открываем по рынку, остальную половину планируем усреднять в случае укрепления цены до $55. IBKR одна из немногих коротких позиций в портфеле, поэтому stop loss по данной идее не ставим.

Заинтересовала идея? Задайте вопрос прямо сейчас!

 

19.06.2019 Акции были проданы по цене $34,26. Инвестиционная идея принесла около 6,4% доходности за 27 дней

Brookfield Renewable Partners L.P.
(NYSE: BEP)

Ticker: BEP
Buy: market ($32,21)
Take profit: $34,5
Stop-Loss: $30,5
Обновленный Stop-Loss: $32,5 (14.06.19)


В период неопределенности, связанной с текущей политикой Трампа, мы рекомендуем добавить в портфель дивидендную позицию – акции Brookfield Renewable Partners L.P. (NYSE: BEP).

Brookfield Renewable Partners L.P. владеет и управляет возобновляемыми энергетическими активами. Компания основана в 2011 году, головной офис находится в Торонто, Канада. По состоянию на конец 2017 года Brookfield Renewable принадлежало более 200 гидроэлектростанций, 100 ветряных электростанций, более 550 солнечных установок и четыре хранилища.

Совокупный объем генерирующих мощностей, которыми владеет компания, составляет около в 7,25 мегаватт, что на 8.2% больше, чем годом ранее. 75% мощности производится гидроэлектростанциями. Остальной объем также генерируется за счет возобновляемых источников: ветровых и солнечных станций.

За год чистая прибыль Brookfield Renewable Partners увеличилась с 8 миллионов долларов США (Q1’18) до 43 миллионов долларов США (Q1’19).

FFO (funds from operations) компании вырос от $193 миллионов долларов США (Q1’18) до $227 миллионов долларов США (Q1’19), показав 18-ти процентный прирост за год. FFO является ключевым показателем у компаний, владеющих генерациями. Он отражает денежный поток от основной деятельности - в нашем случае от продажи электроэнергии. Рассчитывается он следующим образом: к чистой прибыли компании прибавляется амортизация и вычитается прибыль от продажи генерирующих станций.

В 1 квартале 2019 года введена в эксплуатацию гидроэлектростанция в Бразилии, мощностью в 19 мегаватт. Помимо этого, запущено генерации на 134 мегаватта возобновляемой энергии по всему миру.

Дивиденды от деятельности за 1 квартал 2019 года составляют $0,515 на акцию (или 1,6% от цены акции на 22 мая) и будут выплачены 28 июня 2019 года держателям акций по реестру от 31 мая 2019 года.

Технический анализ

Актив преодолел сильное сопротивление сформированное многолетнем уровнем у границ $32, а также нисходящим каналом от максимумов 2017 года. В позитивном сценарии цена может вернуться в диапазон $31,5-$32 и оттуда возобновить движение в намеченной цели в $34,5. SL ставим на $30,5, чтобы выдержать соотношение риск/доходность близкое к 2.

1ris

При сохранении текущих темпов ввода в эксплуатацию новых генераций мы ожидаем роста стоимости акций до $34,5. С учетом выплаты дивидендов потенциал доходности составит 8%.

Заинтересовала идея? Задайте вопрос прямо сейчас!

Позиция закрыта по Stop-Loss, ограничение убытка в размере 10%

ALBEMARLE CORP
(NYSE:ALB)

Ticker: ALB
Buy: market ($79)
Take profit: $104
Stop-Loss: $71



Albemarle Corporation (NYSE:ALB) - химическая компания, основанная в 1994 году, с головным офисом в городе Шарлотт, Северная Каролина.

23 апреля цена акции компании упала на 5%, что связано с опасением снижения спроса на электромобили в Китае после вступления в силу изменений в субсидиях.

Однако, глобальный тренд на использование возобновляемых источников энергии должен исправить ситуацию с акциями ALB. Сам по себе литий является основополагающим компонентом для накопления и высвобождения энергии в аккумуляторах, работающих вблизи ветряных и солнечных электростанций, в электромобилях и внутри любых автономных гаджетов. Помимо этого, литий сегодня используется компанией SpaceX для изготовления топливных резервуаров в их ракетах FALCON9.

Компания за 2018 год показала 10%-ый рост выручки, при этом операционная прибыль выросла на 23%. Доля выручки от Albemarle от лития составила 36%, однако этот сегмент принес 47,5% по EBIDTA.

ALB в 2018 году практически догнала своего главного конкурента Sociedad Química y Minera de Chile (NYSE:SQM), по маржинальности литиевого бизнеса уступая чилийскому гиганту всего один процент - 42,3% у ALB против 43,3% у SQM.

В конце 2018 года ALB заключило партнерское соглашение с Mineral Rasources (ASX:MIN) для создания рудника с твердыми породами в Австралии, что должно поддержать планы по наращиванию производства с 65 000 тонн в 2018 году до 175 000 тонн в 2021 г. Для ALB это второй источник лития в Австралии помимо действующих проектов в Неваде и Чили. Даже несмотря на возможное снижение стоимости лития, рост объёма производства увеличит выручку ALB.

Технический анализ

На недельном графике видна завершенная глубокая коррекция ABC после довольно четкой пятиволновки, что позволяет предположить о возможности нового восходящего движения. В пользу продолжения восходящего движения говорит линия тренда, берущая начало в сентябре 2015 года.

1ris


На дневном графике стохастик находится в зоне перепроданности.

1ris


Мы рекомендуем приобретать акции ALB с целевой ценой в $104 в среднесрочной перспективе. Отменой сценария будет служить пробитие сильного уровня в $71, после которого цена вернется в диапазон 2010 - 2016 годов. .


Заинтересовала идея? Задайте вопрос прямо сейчас!

Акция достигла целевой цены в $17 18.04.2019, инвестиционная идея принесла около 17% доходности за 15 дней

TATA MOTORS (NYSE:TTM)

Ticker: TTM
Buy: market
Take profit: $17
Stop-Loss: $13,5

Tata Motors - это индийская транснациональная компания, производитель автомобилей, входящая в Tata Group. Компания включает в себе производство автомобилей разного уровня, от дешевых индийских марок до мировых брендов, а также видов транспорта из различных сфер деятельности, от грузовых автомобилей до военного транспорта.

В своем ежегодном отчете Tata Motors сообщила об увеличении продаж на внутреннем рынке за 2018 год на 16% по сравнению с прошлым годом. Выручка всего концерна, в свою очередь, прибавила по итогам года 9,28%. Чистый доход компании за 2018 год увеличился более чем на 20% несмотря на то, что приобретенная в 2008 группа Jaguar Land Rover (JLR) сгенерировала убытки за 9 месяцев 2018 года в размере более 4 млрд долларов США.

Что происходит с JLR?

Продажи в 2018 году сократились на 4,6% по сравнению с 2017, основная причина - рынки Китая (-21,6%) и Европы (-7,8%). Всему виной «торговая война», обострившаяся в середине 2018 года. Именно на 2-е полугодие 2018 года пришлось падение продаж автомобилей Land Rover до 13,1 тысяч авто против 27,4 в 1-м полугодии 2018 года. При этом JLR продолжает борьбу за рынок Китая. После 3-х летнего разбирательства пекинский суд вынес решение о приостановке продаж копии британского бестселлера Evoque под названием Landwind X7. Насколько нам известно, это первый подобный случай в мировом автопроме. Вкупе с серьезным рестайлингом Evoque, мы считаем, что JLR может вернуть себе долю рынка в регионе.

Падение продаж дизельных авто в Европе, вызванное скандалом с Volkswagen (FRA:VOW3), безусловно ударило по внедорожникам Land Rover. Но уже с 2018 года большинство выпускаемых автомобилей будут являться умеренными гибридами, то есть содержать 48-вольтовую батарею для уменьшения выбросов. Помимо этого, в пользу TATA Motors говорит новейший электромобиль Jaguar I-Pace, названый автомобилем 2018 года в Европе. I-Pace должен составить серьезную конкуренцию автомобилям Tesla.

И даже недавнее снижение кредитного рейтинга от S&P компании JLR в связи с Brexit не отразится на росте продаж автомобилей, пусть внешнее финансирование концерна и может стать более дорогим. Потенциальный рост продаж автомобилей JLR, ввиду указанных выше фактов, должен в конечном итоге положительно отразиться на капитализации группы Tata Motors.

Особенности

Недельный тренд в глобальном нисходящем канале (оранжевый) с начала 2015 года. Канал четкий с ярко выраженными границами. Судя по структуре движения актив очень часто отрабатывает разворотные паттерны.

Фиолетовыми линиями обозначены цены, на которых проходят исторические зеркальные уровни поддержки и сопротивления.

В данный момент нарисован четко выраженный паттерн "двойного дна". Он знаменует локальный разворот тренда. В случае с недельным ТФ - коррекцию сильного падения. Отработка всей высоты фигуры - и первой целью является уровень в $17 за депозитарную расписку. Дальнейшее сохранение импульса должно вывести актив к целевой отметке в $20 за депозитарную расписку. Данную цифру подтверждает центр всего нисходящего канала. Разворотные паттерны от границ канала как правило уводят цену к своим центрам на импульсе. Дальнейшее движение будет возможно только при сохранении благоприятных фундаментальных факторов.

Все индикаторы показывают сильные бычьи сигналы. Тройные конвергенции, как по стохастику, так и по линии MACD. Данная особенность дополнительно подтверждает факт движения цены к $17, а после - и к $20.

1ris

2ris

3ris


Заинтересовала идея? Задайте вопрос прямо сейчас!

Личный менеджер

Если Вам необходима консультация, нажмите кнопку ниже и заполните небольшую анкету. Наш менеджер свяжется с Вами в ближайшее время, чтобы ответить на все интересующие Вас вопросы.