Инвестиционные идеи

09.08.2019 Акции достигли цены $46,50. Инвестиционная идея принесла 9,64% доходности за 24 дня

Interactive Brokers LLC
(IEX: IBKR)

Ticker: IBKR
Sell: market ($51,13)
Take profit: $46,5


Interactive Brokers (IEX: IBKR) - америаканская брокерская компания, основанная в 1978 г. IB владеет крупнейшей трейдинговой платформой в США по количеству сделок в день (более 800 000 исполненных поручений), предоставляя доступ к акциям, опционам, фьючерсами, облигациям и фондам. Компания торгуется на бирже IEX.

Мы видим, что компания выглядит перекупленной по сравнению с конкурентами:

InteractiveBrokers
(
IEX: IBKR)
TD Ameritrade
(Nasdaq: AMTD)
E*TRADE Financial
(
Nasdaq: ETFC)

TheCharlesSchwab
(NYSE: 
SCHW)
PE Ratio (TTM) 22.32 14.38 11.15 15.52

PR Ratio (TTM) 8.99 4.91 3.58 4.67

Dividend  Yield 0.77 2.35 1.22 1.69


Компания, на наш взгляд, развивается медленнее конкурентов и упускает retail-рынок:

- TD Ameritrade в партнерстве с ErisX позволяет покупать криптовалюты;

- Robinhood работает по модели подписки и не взимает комиссии за торговлю. На данный момент насчитывает более 4 миллионов пользователей;

- Schwab предлагает продукт Intelligent Portfolios для автоматизированного создания инвестиционного портфеля.


В ближайшее время дополнительное давление на бизнес IB могут оказать следующие события и факторы:

- политика снижения процентных ставок снизит рентабельность брокерского бизнеса;

- возможное введение налога на операции с ценными бумагами, предложенное кандидатом в президенты от демократической партии Берни Сандерсом. В случае введения данного налога IB как брокер-дискаунтер с минимальной маржой может понести серьезные потери ввиду снижения количества операций и рентабельности бизнеса.


Тем не менее, можно выделить и сильные стороны у компании, что является причиной осторожного подхода к шорту бумаги. Так, например, недавно IB запустил активную рекламную компанию симулятора ставок на спорт. Довольно интересный шанс по привлечению пользователей склонных к риску. Виртуальный баланс пользователя симулятора составляет 1000 долларов США. Выигранными на ставках деньгами можно оплатить комиссии на торговом счете Interactive Brokers.

Также отметим, что многие fintech-компании используют IB как основного брокера для предоставления сервиса своим клиентам, так как IB не имеет собственных позиций и является одной из самых надежных в отрасли.

Технический анализ

На графике четко видны следующие паттерны:

- сильное сопротивление на уровнях $58 - $60 с сентября 2018 года;

- попытки пробить SMA 100 последний год заканчивались неудачей;

- цена пытается пробить линию восходящего тренда с апреля 2017 года. В конце мая 2019 года уже была такая попытка, 15 июля этого годав она повторилась.


ibkr

В поддержку к бумаге также можно отнести, что ее коррекция от всего движения с конца 2018 года уже составила 50%, а осциллятор на дневном и недельном графиках находится в нулевой зоне.

По данной бумаге половину от выделенного объема мы открываем по рынку, остальную половину планируем усреднять в случае укрепления цены до $55. IBKR одна из немногих коротких позиций в портфеле, поэтому stop loss по данной идее не ставим.

Заинтересовала идея? Задайте вопрос прямо сейчас!

 

19.06.2019 Акции были проданы по цене $34,26. Инвестиционная идея принесла около 6,4% доходности за 27 дней

Brookfield Renewable Partners L.P.
(NYSE: BEP)

Ticker: BEP
Buy: market ($32,21)
Take profit: $34,5
Stop-Loss: $30,5
Обновленный Stop-Loss: $32,5 (14.06.19)


В период неопределенности, связанной с текущей политикой Трампа, мы рекомендуем добавить в портфель дивидендную позицию – акции Brookfield Renewable Partners L.P. (NYSE: BEP).

Brookfield Renewable Partners L.P. владеет и управляет возобновляемыми энергетическими активами. Компания основана в 2011 году, головной офис находится в Торонто, Канада. По состоянию на конец 2017 года Brookfield Renewable принадлежало более 200 гидроэлектростанций, 100 ветряных электростанций, более 550 солнечных установок и четыре хранилища.

Совокупный объем генерирующих мощностей, которыми владеет компания, составляет около в 7,25 мегаватт, что на 8.2% больше, чем годом ранее. 75% мощности производится гидроэлектростанциями. Остальной объем также генерируется за счет возобновляемых источников: ветровых и солнечных станций.

За год чистая прибыль Brookfield Renewable Partners увеличилась с 8 миллионов долларов США (Q1’18) до 43 миллионов долларов США (Q1’19).

FFO (funds from operations) компании вырос от $193 миллионов долларов США (Q1’18) до $227 миллионов долларов США (Q1’19), показав 18-ти процентный прирост за год. FFO является ключевым показателем у компаний, владеющих генерациями. Он отражает денежный поток от основной деятельности - в нашем случае от продажи электроэнергии. Рассчитывается он следующим образом: к чистой прибыли компании прибавляется амортизация и вычитается прибыль от продажи генерирующих станций.

В 1 квартале 2019 года введена в эксплуатацию гидроэлектростанция в Бразилии, мощностью в 19 мегаватт. Помимо этого, запущено генерации на 134 мегаватта возобновляемой энергии по всему миру.

Дивиденды от деятельности за 1 квартал 2019 года составляют $0,515 на акцию (или 1,6% от цены акции на 22 мая) и будут выплачены 28 июня 2019 года держателям акций по реестру от 31 мая 2019 года.

Технический анализ

Актив преодолел сильное сопротивление сформированное многолетнем уровнем у границ $32, а также нисходящим каналом от максимумов 2017 года. В позитивном сценарии цена может вернуться в диапазон $31,5-$32 и оттуда возобновить движение в намеченной цели в $34,5. SL ставим на $30,5, чтобы выдержать соотношение риск/доходность близкое к 2.

1ris

При сохранении текущих темпов ввода в эксплуатацию новых генераций мы ожидаем роста стоимости акций до $34,5. С учетом выплаты дивидендов потенциал доходности составит 8%.

Заинтересовала идея? Задайте вопрос прямо сейчас!

Позиция закрыта по Stop-Loss, ограничение убытка в размере 10%

ALBEMARLE CORP
(NYSE:ALB)

Ticker: ALB
Buy: market ($79)
Take profit: $104
Stop-Loss: $71



Albemarle Corporation (NYSE:ALB) - химическая компания, основанная в 1994 году, с головным офисом в городе Шарлотт, Северная Каролина.

23 апреля цена акции компании упала на 5%, что связано с опасением снижения спроса на электромобили в Китае после вступления в силу изменений в субсидиях.

Однако, глобальный тренд на использование возобновляемых источников энергии должен исправить ситуацию с акциями ALB. Сам по себе литий является основополагающим компонентом для накопления и высвобождения энергии в аккумуляторах, работающих вблизи ветряных и солнечных электростанций, в электромобилях и внутри любых автономных гаджетов. Помимо этого, литий сегодня используется компанией SpaceX для изготовления топливных резервуаров в их ракетах FALCON9.

Компания за 2018 год показала 10%-ый рост выручки, при этом операционная прибыль выросла на 23%. Доля выручки от Albemarle от лития составила 36%, однако этот сегмент принес 47,5% по EBIDTA.

ALB в 2018 году практически догнала своего главного конкурента Sociedad Química y Minera de Chile (NYSE:SQM), по маржинальности литиевого бизнеса уступая чилийскому гиганту всего один процент - 42,3% у ALB против 43,3% у SQM.

В конце 2018 года ALB заключило партнерское соглашение с Mineral Rasources (ASX:MIN) для создания рудника с твердыми породами в Австралии, что должно поддержать планы по наращиванию производства с 65 000 тонн в 2018 году до 175 000 тонн в 2021 г. Для ALB это второй источник лития в Австралии помимо действующих проектов в Неваде и Чили. Даже несмотря на возможное снижение стоимости лития, рост объёма производства увеличит выручку ALB.

Технический анализ

На недельном графике видна завершенная глубокая коррекция ABC после довольно четкой пятиволновки, что позволяет предположить о возможности нового восходящего движения. В пользу продолжения восходящего движения говорит линия тренда, берущая начало в сентябре 2015 года.

1ris


На дневном графике стохастик находится в зоне перепроданности.

1ris


Мы рекомендуем приобретать акции ALB с целевой ценой в $104 в среднесрочной перспективе. Отменой сценария будет служить пробитие сильного уровня в $71, после которого цена вернется в диапазон 2010 - 2016 годов. .


Заинтересовала идея? Задайте вопрос прямо сейчас!

Акция достигла целевой цены в $17 18.04.2019, инвестиционная идея принесла около 17% доходности за 15 дней

TATA MOTORS (NYSE:TTM)

Ticker: TTM
Buy: market
Take profit: $17
Stop-Loss: $13,5

Tata Motors - это индийская транснациональная компания, производитель автомобилей, входящая в Tata Group. Компания включает в себе производство автомобилей разного уровня, от дешевых индийских марок до мировых брендов, а также видов транспорта из различных сфер деятельности, от грузовых автомобилей до военного транспорта.

В своем ежегодном отчете Tata Motors сообщила об увеличении продаж на внутреннем рынке за 2018 год на 16% по сравнению с прошлым годом. Выручка всего концерна, в свою очередь, прибавила по итогам года 9,28%. Чистый доход компании за 2018 год увеличился более чем на 20% несмотря на то, что приобретенная в 2008 группа Jaguar Land Rover (JLR) сгенерировала убытки за 9 месяцев 2018 года в размере более 4 млрд долларов США.

Что происходит с JLR?

Продажи в 2018 году сократились на 4,6% по сравнению с 2017, основная причина - рынки Китая (-21,6%) и Европы (-7,8%). Всему виной «торговая война», обострившаяся в середине 2018 года. Именно на 2-е полугодие 2018 года пришлось падение продаж автомобилей Land Rover до 13,1 тысяч авто против 27,4 в 1-м полугодии 2018 года. При этом JLR продолжает борьбу за рынок Китая. После 3-х летнего разбирательства пекинский суд вынес решение о приостановке продаж копии британского бестселлера Evoque под названием Landwind X7. Насколько нам известно, это первый подобный случай в мировом автопроме. Вкупе с серьезным рестайлингом Evoque, мы считаем, что JLR может вернуть себе долю рынка в регионе.

Падение продаж дизельных авто в Европе, вызванное скандалом с Volkswagen (FRA:VOW3), безусловно ударило по внедорожникам Land Rover. Но уже с 2018 года большинство выпускаемых автомобилей будут являться умеренными гибридами, то есть содержать 48-вольтовую батарею для уменьшения выбросов. Помимо этого, в пользу TATA Motors говорит новейший электромобиль Jaguar I-Pace, названый автомобилем 2018 года в Европе. I-Pace должен составить серьезную конкуренцию автомобилям Tesla.

И даже недавнее снижение кредитного рейтинга от S&P компании JLR в связи с Brexit не отразится на росте продаж автомобилей, пусть внешнее финансирование концерна и может стать более дорогим. Потенциальный рост продаж автомобилей JLR, ввиду указанных выше фактов, должен в конечном итоге положительно отразиться на капитализации группы Tata Motors.

Особенности

Недельный тренд в глобальном нисходящем канале (оранжевый) с начала 2015 года. Канал четкий с ярко выраженными границами. Судя по структуре движения актив очень часто отрабатывает разворотные паттерны.

Фиолетовыми линиями обозначены цены, на которых проходят исторические зеркальные уровни поддержки и сопротивления.

В данный момент нарисован четко выраженный паттерн "двойного дна". Он знаменует локальный разворот тренда. В случае с недельным ТФ - коррекцию сильного падения. Отработка всей высоты фигуры - и первой целью является уровень в $17 за депозитарную расписку. Дальнейшее сохранение импульса должно вывести актив к целевой отметке в $20 за депозитарную расписку. Данную цифру подтверждает центр всего нисходящего канала. Разворотные паттерны от границ канала как правило уводят цену к своим центрам на импульсе. Дальнейшее движение будет возможно только при сохранении благоприятных фундаментальных факторов.

Все индикаторы показывают сильные бычьи сигналы. Тройные конвергенции, как по стохастику, так и по линии MACD. Данная особенность дополнительно подтверждает факт движения цены к $17, а после - и к $20.

1ris

2ris

3ris


Заинтересовала идея? Задайте вопрос прямо сейчас!

Позиция закрыта по Stop-Loss, ограничение убытка в размере 8,5%

Nvidia (NASDAQ:NVDA)

Ticker: NVDA
Buy: market
Take profit: $195
Stop-Loss: $160

NVIDIA Corporation — американская технологическая компания, основанная в 1993 году, разработчик графических процессоров и систем-на-чипе (SoC). Разработки NVIDIA получили распространение в индустрии видеоигр, сфере профессиональной визуализации, области высокопроизводительных вычислений и автомобильной промышленности, где бортовые компьютеры NVIDIA используются в качестве основы для беспилотных автомобилей. Важным фокусом для компании также является рынок искусственного интеллекта (ИИ).

На IV квартал 2018 года NVIDIA была крупнейшим в мире производителем PC-совместимой дискретной графики с долей 81,2%.

16 марта 2019 года состоялась конференция GTC19. Компания Nvidia представила свои инновационные решения.

Во-первых, в апреле появится драйвер для семейства GeForce 10, позволяющий использовать технологию трассировки лучей ранее, доступную только картам Turing RTX. Новый релиз должен показать преимущество технологии в играх и стимулировать спрос на более дорогие видео ускорители.

Во-вторых, состоялся публичный релиз Clara AI - платформы для радиологий, помогающую диагностировать заболевания на основе размеченных дата-сетов без необходимости делиться снимками пациентов.

В-третьих, Nvidia анонсировала Jetson Nano - миниатюрный компьютер для ИИ мощностью 472 GFLOPS при потреблении 5Вт. Набор для сборки стоит $99, с его помощью можно создавать автономных роботов и дронов.

Финансовые показатели и перспективы на 2019 год

Прирост выручки в 2018 году составил 20,6%, что на наш взгляд является отличным показателем после 2х лет колоссального прироста в 40,6% и 37,6% процентов за 2017 и 2016 соответственно.

Ухудшение годового прироста выручки произошло в первую очередь из-за снижения продаж на 30,7% в 4 квартале 2018 года, ввиду рухнувшего спроса на GPU для игр на 46%, низкого спроса на модели семейства Turing (RTX 2070, RTX 2080), и негативной макроэкономической ситуации.

Тем не менее, мы рассчитываем на восстановление и рост спроса на GPU в 2019 году ввиду развития игровой отрасли, роста продуктов основанных на технологиях искусственного интеллекта, а также улучшения самопилотируемых автомобилей. В частности, компания Alphabet (Nasdaq:GOOG) анонсировала бюджет в размере $13 миллиардов на строительство дата центров в 2019 году. В игровой сфере Nvidia анонсировала выпуск карты Nvidia 1660 на графической архитектуре Tuting, которая обеспечивает впечатляющие результаты по производительности на вложенный доллар.

Nvidia купила израильскую компанию Mellanox (Nasdaq: MLNX), известную производством высокоскоростных сетей для суперкомпьютеров. 

Приобретение Мелланокс (выручка за 2018 год составила $1088 млн) позволит Nvidia восполнить недополученную выручку от продажи GPU майнерам. Напомним что по итогу 2го квартала 2018 года падение продаж GPU для майнинга составило более 90 процентов. ($18 млн против $289 за 1 квартал 2018), а в 4 квартале Nvidia приостановила отгрузку GPU для майнинга.

Иными словами, NVDA недополучает около $1 млрд в год из-за стагнации на рынке криптовалют.

Приобретение MLNX также даст компании Nvidia дополнительный рост продажи решений для ЦОД, который по итогам 2018 года составил 52 процента.

Недельный график

После сильнейшего падения актив пытается восстановиться. В отличие от многих соратников по сектору, акции NVDA потеряли более половины стоимости всего в рамках двух импульсов. На недельных свечах различить данные импульсы очень сложно. Лишь RSI и прочие "резкие" индикаторы могут показать небольшое двойное дно.

С одной стороны это хорошо. Хорошо, что актив откупают в форме буквы "V", то есть в виде шипа. "Шиповые развороты" самые сильные. Как правило они знаменуют кардинальный перелом рыночных настроений или форс-мажорные ситуации.

C другой стороны, 80% глобальных трендовых разворотов происходят через нормальные распределение "двойного, или тройного дна", которые отчетливо видны по гистограмме и по линям MACD.

Недельный тренд по NVDA пытается выбиться в рост. Но, повторимся, что нормальные развороты происходят либо через сильнейшие недельные расхождения (которых сейчас нет), либо же через разворотные паттерны. "Шипы" встречаются на рынке крайне редко. Исходя из этого, актив в состоянии "нарисовать" второе дно на недельном ТФ, а это значит, что цена может вернуться в район $130-140. Подтверждением этого фактора является попытка достичь полугодовой скользящей средней. Скорее всего, у NVIDIA это получится. Они должны встретиться на отметке ~$180-185. С учетом сохранения импульса, цена может добраться и до $190-200. После чего должна последовать закономерная коррекция.

1ris

На рисунке выше схематически изображён ближайший предел роста, где можно зафиксировать бОльшую часть длинных позиций с расчетом на глубокую коррекцию (указано стрелками). Но в итоге, цена все равно должна прийти к нормальному распределению Фибоначчи и составить 50-61.8% от коррекции со всего падения. Это и будет являться финальной целью инвестиции. Целевая зона проходит в интервале $210-230.

Дневной график

Это среднесрочный тренд. Здесь уже происходит именно то, о чем мы упоминали в первой части. Разворотный паттерн "перевернутая голова с плечами" с попыткой отмены (неудачной) и дальнейшим выстрелом на хороших объемах.

Целью ценового движения разворотной фигуры всегда является высота этой самой фигуры. В данном случае высота от вершины (головы) до линии шеи, то есть от $125 до $160. Прибавляем разницу к точке выхода из фигуры ($160), получаем целевую отметку в 195$. Получается как раз та цифра, о которой шла речь в первой части. $195 с погрешностью и будет являться ближайшим интервалом сопротивления, где актив встретит целая армия медведей с достаточно большими капиталами. 

2ris

Резюме

Покупаем актив по рыночной стоимости, фиксируем по $195. Далее ждем развития сценария. Если пробиваем через $200 и закрепляемся там в течение 1-2 недель, тогда можно снова набирать лонги с целями на $230. Если же цена актива не может закрепиться выше $200 и начинает корректироваться - дожидаемся близких $140 и снова набираем позицию на лонг.

Отмена всего сценария будет при развороте актива вниз с текущих цен и закреплении ниже $160 за акцию.


Заинтересовала идея? Задайте вопрос прямо сейчас!

Личный менеджер

Если Вам необходима консультация, нажмите кнопку ниже и заполните небольшую анкету. Наш менеджер свяжется с Вами в ближайшее время, чтобы ответить на все интересующие Вас вопросы.