Инвестиционная цель и стратегия
- Целевой срок инвестирования: от 6 мес.
- Целевая доходность: 30% годовых
- Минимальная сумма на счету в EXANTE: €10 тыс.
Amaday — дочерняя компания Raison Asset Management, специализируется на стратегии IPO Market. Доверительное управление реализуется на индивидуальном брокерском счёте клиента в EXANTE.
IPO Market — это покупка акций компаний по публичным ценам. В отличие от IPO, речь идет не о заявках по Book, а о рыночной торговле. С 2021 года в стратегию также включена покупка SPAC (Special Purpose Acquisition Companies) — компаний, созданных и выведенных на IPO для поглощения других.
Компании для стратегии отбираются на основе фундаментального анализа каждого эмитента. Исследуются стратегия компании, её объем продаж и прибыльность, мультипликаторы компании в сравнении с конкурентами и отраслью в целом, сама отрасль, спрос со стороны инвесторов при формировании книги заявок и т.д.
Amaday разработала собственный алгоритм торговли акциями на основе компьютерного моделирования и исторических данных об эмитентах, выходивших на IPO с начала 2015-го года по сегодняшний день.
Историческая доходность стратегии
- +28,4% — с октября 2020 по июнь 2021
- +37,02% — в пересчете на год
Доходность стратегии IPO Market
Сравнение доходности Amaday с доходностями рыночных индексов IPO и SPAC
Renaissance IPO ETF (IPO) — публично торгуемый фонд. Отслеживает все выходящие на IPO компании и покупает их на свой баланс в течение максимум 90 дней после их выхода на биржу. Акции остаются на балансе фонда в течение двух лет после IPO и затем продаются.
Defiance Next Gen SPAC Derived ETF (SPAK) — публично торгуемый фонд. Отслеживает выходящие на биржу SPAC и акции компаний, в которые они инвестируют. Для включения в индекс компании должны соответствовать минимальной рыночной капитализации в $250 млн и иметь 10% акций в свободном обращении.
Преимущества стратегии
- Торговля строится исходя из риска, рассчитанного на каждую бумагу и на портфель в целом. Даже при самых глубоких падениях рынка портфель не пострадает больше, чем на величину заложенного риска.
- Отсутствуют lock-up периоды (lock-up — промежуток времени после IPO, в течение которого инвесторы не могут продать свои акции). Это позволяет исключить из портфеля убыточные позиции в любое время согласно риск-менеджменту.
- Большой набор хеджирующих инструментов, включая хеджирование всей экспозиции в портфеле производными на волатильность, обратным фондом на биотехнологический сектор и ряд других (в зависимости от состава портфеля)
- Объём заявки не ограничен из-за доступа к рыночной ликвидности и маржинальной торговле
- Собственная методика управления портфелем
- Стратегия реализуется на индивидуальном брокерском счёте клиента
Инвестиционные идеи
Отдельные инвестиционные идеи по стратегии IPO Market опубликованы на сайте Amaday Global.
Примеры инвестиционных идей:
C3.ai — активный участник рынков корпоративного ИИ, машинного обучения, аналитики данных, облачных вычислений и цифровой трансформации.
Vivos Therapeutics, Inc. — разрабатывает и коммерциализирует технологии, предлагающие клинически эффективное неинвазивное, нефармацевтическое и недорогое решение для пациентов с нарушением дыхания во сне.
Roblox Corporation — многопользовательская игровая онлайн-платформа, которая охватывает широкий спектр жанров: от традиционных гонок и ролевых игр до симуляторов.