Kraken — компания сегмента финансовых технологий, которая предлагает сервис по обмену более 60 криптовалют и 7 фиатных валют, торговле фьючерсами, стейкингу.
Официальный сайт: https://www.kraken.com/
Штаб-квартира: Сан-Франциско, США
Зачем инвестировать в Kraken на pre-IPO?
В топ-5 криптобирж по объему транзакций Единственная криптобиржа с банковской лицензией Планирует выйти на IPO в 2022 году
Параметры инвестиции в Kraken на Pre-IPO
- Цена за акцию — узнать
- Оценка компании — узнать
- Юридическая структура: регулируемый Private Investment Fund под управлением US SEC regulated investment adviser
Новости о компании Kraken
Кракен поглотила стекинговую платформу Staked
Кракен готовится запустить NFT-платформу
Кракен внедрила Apple Pay и Google Pay
Крупные инвесторы продолжают вкладываться в криптовалюты
Kraken планирует получить европейскую лицензию до конца года
Kraken задумалась о проведении IPO взамен DPO
В Kraken инвестирует фонд Ротшильдов
Coinbase вышла на биржу по оценке в $100 млрд. Ждем листинга Kraken
Финансовые показатели компании Kraken
- Всего привлечено инвестиций: $118,5 млн
- Последний раунд: $14 млн
- Оценка последнего раунда: более $4 млрд
- Дата последнего раунда: декабрь 2018
- Цена акций на последнем раунде: $20,8
- Основные инвесторы: Hummingbird Ventures, Blockchain Capital, Digital Currency Group.
Инвестиционная привлекательность компании Kraken
Входит в топ-5 бирж по версии coinmarketcap.
Более 7 млн пользователей в 190 юрисдикциях.
Прирост посещения на сайт с сентября 2020 по февраль 2021 — более чем в 5 раз (с 4,75 млн до 25 млн пользователей).
16 сентября 2020 года компания получила банковскую лицензию в штате Вайоминг. Криптовалютная биржа впервые в истории США была допущена в классическую финансовую систему. Лицензия даст возможность Kraken стать основным проводником институциональных инвесторов в мир криптовалют и может выступить главным триггером роста стоимости компании.
Объем спотовых сделок за год (с 30 октября 2019-го по 29 октября 2020-го гг.) составил более $69 млрд, а среднедневной оборот — $188 млн. Объем фьючерсных сделок за аналогичный период — $24,9 млрд. По нашим подсчетам, объем полученных комиссий от конверсионных операций составил $179,7 млн и $13,7 млн для спотового и фьючерсного рынков соответственно. То есть выручка только от обменных операций находится на уровне $193,4 млн в год.
Прирост посещения на сайт с августа 2019-го по август 2020-го гг. — 77,5% ( с 3,25 млн до 5,77 млн пользователей).
Выход из инвестиции
Компания планирует выйти на биржу в 2022 году, по заявлениям ее CEO Джесси Пауэлла.
При сохранении текущих метрик компании, а также роста криптоиндустрии, Kraken может выйти на биржу по оценке $15-$30 млрд.
Coinbase vs Kraken
Coinbase — еще одна криптобиржа из США и главный конкурент Kraken. Coinbase вышла на биржу в апреле 2021 года, сегодня ее капитализация составляет $56 млрд.
Объем спотовых сделок на бирже Kraken за год (c 23 марта 2020 года по 22 марта 2021 года) в среднем составляет 54% от объема Coinbase. То есть, при сопоставлении объема сделок на спотовом рынке, сравнительная оценка компании Kraken — $30 млрд.
Количество ежемесячных посетителей сайта Kraken за февраль — 27% от аналогичного показателя Coinbase. Сравнительная оценка компании: $15 млрд.
Перспективы рынка криптовалют
Количество активных адресов в блокчейне уверенно растет после пика в декабре 2017 года. При этом количество подтвержденных транзакций в день в 1-м квартале 2019 года уже превышало исторические значения.
После хайпа 2017 года публичные компании и инвестиционные дома существенно пересмотрели свое отношение к виртуальным валютам. Биткойн становится популярным инструментом защиты от инфляции (его эмиссия ограничена алгоритмом).
По данным U.S. SEC, на конец июня 2020 года более 20 институциональных компаний владело криптовалютными активами через Grayscale Bitcoin Trust. Cреди таких компаний: Ark Invest ($4,5 млрд в управлении), Boston Private Wealth Llc ($13,3 млрд под управлением), Horizon Kinetic ($5,3 млрд в управлении).
11 августа 2020 года компания MicroStrategy (Nasdaq: MSTR) объявила о покупке 21 000 биткойнов (около $250 млн), объявив его резервной валютой для защиты от инфляции.
8 октября 2020 года финтех-гигант Square (NYSE: SQ) приобрел 4709 биткойнов на общую сумму в $50 млн.
13 октября 2020 года управляющая компания Stone Ridge ($10 млрд в управлении) объявила о покупке 10 000 биткойнов.
Риски инвестиций в Kraken
Доходы биржи сильно коррелируют со стоимостью биткоина. При серьезном снижении цены главной криптовалюты, есть риск, что Kraken отложит первичное размещение.
Высокая конкуренция и постоянное внедрение новых блокчейн-технологий (NFT, Parachain, Stacking) усложняют борьбу за долю на мировом рынке.
Другие инвестиционные идеи стратегии Pre-IPO
- People.AI. SaaS платформа для повышения продуктивности продаж, маркетинга и качества клиентского обслуживания.
- Nerdwallet. Маркетплейс финансовых продуктов
- Storedot. Производитель литий-ионных аккумуляторов
- Tanium. Компания по управлению безопасностью и системами конечных точек.
- Tradeshift. Облачное решение для полной оцифровки счетов и платежей в цепочке поставок.
- Klarna. Финансовые решения для покупателей интернет-магазинов под девизом «покупай сейчас — плати потом».
- Blend Labs Inc. Онлайн-платформа для кредитных банковских продуктов.