Инвестиционная идея стратегии Pre-IPO
Kraken — компания сегмента финансовых технологий, которая предлагает сервис по обмену более 40 криптовалют, торговле фьючерсами, стейкингу.
Главный офис расположен в Сан-Франциско, США. Основана в 2011 году.
Финансовые показатели компании Kraken
- Всего привлечено инвестиций: $118,5 млн
- Последний раунд: $14 млн
- Оценка последнего раунда: более $4 млрд
- Цена акций на последнем раунде: $20,8
- Основные инвесторы: Hummingbird Ventures, Blockchain Capital, Digital Currency Group.
- Объем спотовых сделок за год (с 30 октября 2019-го по 29 октября 2020-го гг.) составил более $69 млрд, а среднедневной оборот — $188 млн.*
- Объем фьючерсных сделок за аналогичный период составил $24,9 млрд.*
- По нашим подсчетам, объем полученных комиссий от конверсионных операций составил $179,7 млн и $13,7 млн для спотового и фьючерсного рынков соответственно. То есть выручка только от обменных операций находится на уровне $193,4 млн в год.*
*По данным coingecko.com и kraken.com.
Инвестиционная привлекательность компании Kraken
- Прирост посещения на сайт с августа 2019-го по август 2020-го гг. составил 77,5% ( с 3,25 млн до 5,77 млн пользователей).**
- 16 сентября 2020 года компания получила банковскую лицензию в штате Вайоминг. Криптовалютная биржа впервые в истории США была допущена в классическую финансовую систему.
- 22 октября 2020 года компания объявила о начале обслуживания клиентов из Японии.
- 14 января 2020 года Kraken вышла на рынок Австралии через покупку местного оператора Bit Trade.
- Входит в топ-5 бирж по версии coinmarketcap.
**По данным startup-map.berlin.
Главным триггером роста стоимости Kraken может выступить полученная в США банковская лицензия. Она даст компании возможность стать одним из основных проводников институциональных инвесторов в мир криптовалют.
По нашим оценкам, компания генерирует выручку в размере более $200 млн, что позволяет ей активно развиваться и выходить на новые рынки.
Мы считаем, что в перспективе двух лет капитализация компании может вырасти до $8 млрд, и она сравняется с основным конкурентом Coinbase. В Kraken инвестировали венчурные фонды: Blockchain Capital, Digital Currency Group, Hummingbird Ventures and Money Partners Group.
Перспективы рынка криптовалют
Количество активных адресов в блокчейне уверенно растет после пика в декабре 2017 года. При этом количество подтвержденных транзакций в день в 1-м квартале 2019 года уже превышало исторические значения.
- После хайпа 2017 года публичные компании и инвестиционные дома существенно пересмотрели свое отношение к виртуальным валютам. Биткойн становится популярным инструментом защиты от инфляции (его эмиссия ограничена алгоритмом).
- По данным U.S. SEC, на конец июня 2020 года более 20 институциональных компаний владело криптовалютными активами через Grayscale Bitcoin Trust. Cреди таких компаний: Ark Invest ($4,5 млрд в управлении), Boston Private Wealth Llc ($13,3 млрд под управлением), Horizon Kinetic ($5,3 млрд в управлении).
- 11 августа 2020 года компания MicroStrategy (Nasdaq: MSTR) объявила о покупке 21 000 биткойнов (около $250 млн), объявив его резервной валютой для защиты от инфляции.
- 8 октября 2020 года финтех-гигант Square (NYSE: SQ) приобрел 4709 биткойнов на общую сумму в $50 млн.
- 13 октября 2020 года управляющая компания Stone Ridge ($10 млрд в управлении) объявила о покупке 10 000 биткойнов.
Параметры инвестиции
- Цена акции — $21,9
- Минимальная сумма — $10 тысяч
- Комиссия за сделку — 5%
- Комиссия за успех — 15%
- Примечание: ROFR (right of first refusal)
Как купить акции Kraken?
Чтобы купить акции Kraken, обратитесь к нашим менеджерам.
Москва, БЦ «Brent City», Дубининская улица, д. 57 стр. 9
Тел.: +7 495 109 00 55
E-mail: moscow@raison.am