ConsenSys

ConsenSys создает децентрализованные приложения, инструменты для разработчиков и корпоративных блокчейн-решений. Все продукты разворачиваются на базе блокчейна Ethereum, в экосистеме которого компания стала лидирующим разработчиком. 

Официальный сайт: www.consensys.net

Штаб-квартира: Нью-Йорк, США

Зачем инвестировать в ConsenSys?

Metamask — крупнейший в мире некастодиальный криптокошелек с аудиторией более 30 млн

Среди клиентов – Societe Generale, Binance, центральные банки Южной Кореи, Австралии и Сингапура

Компания нарастила оценку с $3,2 млрд до $7 млрд

Параметры инвестиции

• Цена за акцию — узнать
• Оценка компании — узнать
• Юридическая структура: регулируемый Private Investment Fund под управлением US SEC regulated investment adviser

Финансовые показатели ConsenSys

• Всего привлечено инвестиций: $725 млн
• Последний раунд: $450 млн — Series D
• Оценка последнего раунда: $7 млрд
• Дата последнего раунда: март 2022
• Основные инвесторы: UBS, BlackRock, Morgan Chase, MasterCard, Coinbase, Microsoft, Softbank, HSBC

Продукты и решения ConsenSys

• MetaMask — крупнейший некастодиальный (внебиржевой) кошелек для хранения криптоактивов и управления ими. Пользователи могут хранить NFT, инвестировать в DeFi, заниматься стейкингом или обменивать криптовалюты. С ноября 2021 года количество активных пользователей выросло на 42% и сегодня превышает 30 миллионов. К ноябрю 2021 MetaMask обработал транзакций на более чем $10 млрд.
  
• Codefi помогает корпоративным клиентам интегрировать блокчейн в их бизнес-процессы: цифровизировать активы, запускать децентрализованные сети и т. д. Среди клиентов – Societe Generale, Binance, crypto.com и центральные банки различных стран. Южная Корея, Австралия и Сингапур планируют разрабатывать собственные блокчейн-решения в партнерстве с ConsenSys.
  
• Infura — API решение для доступа к Web3. Используется более чем 430.000 разработчиками, поддерживает транзакции объемом в $1 триллион. 

Бизнес-модель

Основной доход приносит комиссия за транзакции в MetaMask, также компания имеет стабильную выручку от подписок на Infura. CodeFi и остальные сервисы зарабатывают по итогам реализованных проектов или консалтинга.

Для диверсификации доходов ConsenSys инвестирует собственные средства в криптоактивы внутри экосистемы Ethereum и управляет корпоративным венчурным фондом для поддержки молодых проектов. 

Инвестиционная привлекательность Consensys

• По словам представителя компании, ее выручка за 2021 год превысила $100 млн — в основном благодаря росту числа пользователей MetaMask из-за развивающихся NFT и DeFi рынков.
• За последний год компания привлекла $650 млн венчурных инвестиций, повысив оценку с $3,2 млрд в ноябре 2021 до $7 млрд в марте 2022. 

• Полученный в ходе раунда Series D капитал ConsenSys планирует инвестировать в найм более 300 сотрудников, редизайн MetaMask и быстрорастущий NFT бизнес.
• Компания держит на балансе Ethereum и множество других криптоактивов. На каждую позицию она зарабатывает от 4% до 16% годовых при помощи стейкинга. При росте курса Ethereum и всего крипторынка, компания будет иметь больше свободного капитала для развития. 

Перспективы рынка

ConsenSys осваивает рынок разработки децентрализованных приложений (DApps) на базе блокчейна Ethereum. Капитализация Ethereum — $350 млрд (апрель 2022), что делает его вторым крупнейшим криптоактивом после биткоина. За последний год общее количество Ethereum адресов увеличилось со 146 млн до 193 млн.

Также Ethereum занимает 77% рынка децентрализованых финансов (DeFi) объемом $75 млрд и около 80% рынка NFT с объемом транзакций более $54 млрд.

За 2021 год криптостартапы привлекли в 8 раз больше венчурного финансирования, чем за 2020 год. Одна из крупнейших венчурных фирм Andreessen Horowitz даже создала отдельный криптофонд на $2,2 миллиарда, сделав крупную ставку на эту индустрию.

Конкурентный анализ

ConsenSys лидирует на рынке некастодиальных кошельков с флагманским продуктом MetaMask. Конкурентом выступает CoinbaseWallet от Coinbase, также среди популярных решений — Trust Wallet, Phantom, Dapper, Torus.

Один из главных плюсов MetaMask — встроенный в приложение браузер, который позволяет с легкостью подключаться к более чем 3700 децентрализованным приложениям и Web3 сервисам.

Основатели и менеджмент Consensys

Джозеф Любин — CEO и основатель ConsenSys. Занимал управляющие должности в Morgan Stanley и Blacksmith Technologies. В 2014 году вместе с Виталиком Бутериным основал Ethereum и одновременно начал работать над ConsenSys. Считается одним из пионеров блокчейна и криптовалют.

Саймон Моррис — CSO ConsenSys. Бывший директор по стратегии в BitTorrent (более 10 лет опыта) и директор по продукту в Libra. Получил диплом по экономике в Кембридже и степень МВА в Стэнфорде.

Выход из сделки

При отсутствии сильной коррекции на рынке криптовалют и дальнейшем развитии NFT, DeFi и Web3 экономики, компания, вероятно, сохранит темпы прироста пользователей и выручки.

Учитывая лидирующую позицию на рынке и высокий интерес венчурных инвесторов к состоявшимся криптопроектам, в следующем году ConsenSys может провести раунд по $10-$12 млрд.

Риски инвестиции в ConsenSys

• Успех бизнес-модели ConsenSys во многом зависит от популярности криптовалют у инвесторов. При ужесточении регуляции, повышении ставок или сильной коррекции спрос на продукты компании может снизиться. 

• Протокол блокчейна Ethereum подвергается критике из-за низкой пропускной способности и высоких комиссий. Однако уже летом планируется выпуск Ethereum 2.0 для большей эффективности.
  
• Внутреннее судебное разбирательство. Группа из 35 разработчиков ConsenSys подала иск о незаконной передаче интеллектуальной собственности MetaMask и Infura одному из филиалов компании. 

Как купить акции ConsenSys

Офис в Алматы: Esentai City, пр. Аль-Фараби, д. 116/21, пом. 36.
Тел.: +7 727 349 70 55
E-mail: [email protected]

Канал в Telegram: https://t.me/raison_invest