Инвестиционная идея стратегии Pre-IPO
Blend — финтех-компания, которая трансформирует рынок потребительского кредитования размером в $14 трлн, создавая быстрый и простой путь к получению кредита, ипотеки или открытию депозита. Электронная платформа Blend помогает финансовым институтам повысить производительность, улучшить пользовательский опыт и укрепить отношения с клиентами.
Главный офис расположен в Сан-Франциско, США. Основана компания в 2012 году.
Технология Blend — практичный инструмент для всех этапов цикла финансовой услуги, которая делает процесс быстрым и простым без привязки к рабочим часам финансового института и его географической локации.
Финансовые показатели Blend
- Всего привлечено инвестиций: $685 млн
- Последний раунд: $300 млн — Series G
- Оценка последнего раунда: $3,3 млрд
- Цена акций на последнем раунде: $5,1
- Дата последнего раунда: январь 2021
- Основные инвесторы: Andreessen Horowitz, Canapi Ventures, Capital One Ventures, Coatue, 8VC, Emergence Capital, Founders Fund, General Atlantic, Greylock Partners, Lightspeed Venture Partners, Temasek, Tiger Global Management
Инвестиционная привлекательность Blend
- Более $1,4 триллионов кредитов и ипотечных займов обработаны платформой Blend в 2020-м году; рост более чем в 2 раза по сравнению с предыдущим годом.
- Более 1 млн человек получили ипотечный кредит через платформу.
- На Blend приходится 30% рынка ипотечного кредитования в США.
- 285+ клиентов, включая Wells Fargo, U.S. Bank, M&T Bank, SWBC, Navy Federal Credit Union; 70+ новых клиентов в 2020-м году.
- 60+ интеграций с ведущими производителями IT-контента; модульная платформа, которая позволяет сократить срок разработки продукта от нескольких месяцев до нескольких недель.
Перспективы рынка Blend
Blend работает на $14 трлн рынке потребительского кредитования США. Это динамично растущая ниша, поддерживаемая низкими процентными ставками.
Запрос на трансформацию банковской индустрии формировался уже много лет, но ограничения из-за COVID-19 запустили этот процесс, и теперь он будет только ускоряться.
Баланс и состав долга, трлн $ США
Продукт и технология
Технология Blend представляет собой набор цифровых модулей (включая заготовки и темплейты), которые не требуют написания дополнительного кода. Готовые модули позволяют финансовым институтам быстро внедрять новые продукты и услуги и адаптироваться под потребности клиентов. Некоторые модули описаны ниже, но их перечень гораздо шире.
Ипотечный модуль обеспечивает быстрое и эффективное сопровождение всего цикла покупки недвижимости — от проверки документов с помощью электронных баз данных и оценки заявки до одобрения кредита и закрытия сделки. В дополнение система предлагает наиболее подходящую страховку.
Модуль потребительского кредитования позволяет клиенту банка быстро сориентироваться в многообразии предложений и подобрать оптимальное решение. Все стадии — от подбора до закрытия сделки — проходят дистанционно и в электронном формате. Интеграция с ведущими KYC провайдерами обеспечивает безопасность транзакций.
Новый модуль автокредитования позволяет быстро и эффективно закрывать кредиты для покупки любого автотранспортного средства, от автомобиля до катера.
Ставка по кредитам с дюрацией 90+ дней
Оценка доходности Blend
Инвесторы считают нишу Blend перспективной. Мы видим это на примере акций PayPal (NASDAQ: PYPL), которые выросли с начала года на 23%, рыночная капитализация компании сейчас составляет $334 млрд.
Более 270 финансовых институтов США пользуются продуктами Blend. Среди клиентов Blend — крупнейшие банки США Wells Fargo и U.S. Bank. В 2020-м году компания добавила к своему портфелю 70+ фин. организаций и стала обрабатывать 30% от всех ипотечных заявок.
Раунд F на $685 млн был закрыт 13 января 2021 года и увеличил капитализацию компании более чем в 2 раза — до $3,3 млрд. Цель раунда — профинансировать разработку продуктов в смежных нишах, в том числе автокредитов и потребительских кредитов.
Дальнейший рост Blend будет связан с ростом потребительского кредитования, экспансией в другие ниши, перекрестными продажами существующим клиентам и выходом на международные рынки.
Основатели и менеджмент
Nima Ghamsari, основатель и генеральный директор, по- прежнему стоит у руля Blend. Численность сотрудников уже превысила 600 человек, увеличившись на 60% за 2020-й год.
Коллектив сотрудников очень разнообразный и представляет собой здоровую комбинацию опыта работы в финтех-стартапах (Invoice2Go, Path, Salesforce) и компаниях — лидерах индустрии (Microsoft, Amazon, Bloomberg и Citibank).
Риски инвестиций в Blend
Основным риском является отказ финансовых институтов от продуктов Blend после нормализации внешней ситуации.
Сокращение рынка потребительского кредитования или ужесточение конкуренции могут повлиять на рост бизнеса Blend.
Как купить акции Blend
Чтобы купить акции Blend, обратитесь к нашим менеджерам.
Москва, БЦ «Brent City», Дубининская улица, д. 57 стр. 9
Тел.: +7 495 109 00 55
E-mail: moscow@raison.am
Чат в Telegram: https://t.me/raison_invest_chat
Другие инвестиционные идеи стратегии Pre-IPO
- People.AI. SaaS платформа для повышения продуктивности продаж, маркетинга и качества клиентского обслуживания.
- Nerdwallet. Маркетплейс финансовых продуктов
- Storedot. Производитель литий-ионных аккумуляторов
- Tanium. Компания по управлению безопасностью и системами конечных точек.
- Kraken. Криптовалютная биржа.
- Tradeshift. Облачное решение для полной оцифровки счетов и платежей в цепочке поставок.
- Klarna. Финансовые решения для покупателей интернет-магазинов под девизом «покупай сейчас — плати потом».