Инвестиционная идея стратегии Pre-IPO
Blend — финтех-компания, которая трансформирует рынок потребительского кредитования размером в $14 трлн, создавая быстрый и простой путь к получению кредита, ипотеки или открытию депозита. Электронная платформа Blend помогает финансовым институтам повысить производительность, улучшить пользовательский опыт и укрепить отношения с клиентами.
Главный офис расположен в Сан-Франциско, США. Основана компания в 2012 году.
Технология Blend — практичный инструмент для всех этапов цикла финансовой услуги, которая делает процесс быстрым и простым без привязки к рабочим часам финансового института и его географической локации.
Финансовые показатели Blend
- Всего привлечено инвестиций: $685 млн
- Последний раунд: $300 млн — Series G
- Оценка последнего раунда: $3,3 млрд
- Цена акций на последнем раунде: $5,1
- Дата последнего раунда: январь 2021
- Основные инвесторы: Andreessen Horowitz, Canapi Ventures, Capital One Ventures, Coatue, 8VC, Emergence Capital, Founders Fund, General Atlantic, Greylock Partners, Lightspeed Venture Partners, Temasek, Tiger Global Management
Инвестиционная привлекательность Blend
- Более $1,4 триллионов кредитов и ипотечных займов обработаны платформой Blend в 2020-м году; рост более чем в 2 раза по сравнению с предыдущим годом.
- Более 1 млн человек получили ипотечный кредит через платформу.
- На Blend приходится 30% рынка ипотечного кредитования в США.
- 285+ клиентов, включая Wells Fargo, U.S. Bank, M&T Bank, SWBC, Navy Federal Credit Union; 70+ новых клиентов в 2020-м году.
- 60+ интеграций с ведущими производителями IT-контента; модульная платформа, которая позволяет сократить срок разработки продукта от нескольких месяцев до нескольких недель.
Перспективы рынка Blend
Blend работает на $14 трлн рынке потребительского кредитования США. Это динамично растущая ниша, поддерживаемая низкими процентными ставками.
Запрос на трансформацию банковской индустрии формировался уже много лет, но ограничения из-за COVID-19 запустили этот процесс, и теперь он будет только ускоряться.
Баланс и состав долга, трлн $ США
Продукт и технология
Технология Blend представляет собой набор цифровых модулей (включая заготовки и темплейты), которые не требуют написания дополнительного кода. Готовые модули позволяют финансовым институтам быстро внедрять новые продукты и услуги и адаптироваться под потребности клиентов. Некоторые модули описаны ниже, но их перечень гораздо шире.
Ипотечный модуль обеспечивает быстрое и эффективное сопровождение всего цикла покупки недвижимости — от проверки документов с помощью электронных баз данных и оценки заявки до одобрения кредита и закрытия сделки. В дополнение система предлагает наиболее подходящую страховку.
Модуль потребительского кредитования позволяет клиенту банка быстро сориентироваться в многообразии предложений и подобрать оптимальное решение. Все стадии — от подбора до закрытия сделки — проходят дистанционно и в электронном формате. Интеграция с ведущими KYC провайдерами обеспечивает безопасность транзакций.
Новый модуль автокредитования позволяет быстро и эффективно закрывать кредиты для покупки любого автотранспортного средства, от автомобиля до катера.
Ставка по кредитам с дюрацией 90+ дней
Оценка доходности Blend
Инвесторы считают нишу Blend перспективной. Мы видим это на примере акций PayPal (NASDAQ: PYPL), которые выросли с начала года на 23%, рыночная капитализация компании сейчас составляет $334 млрд.
Более 270 финансовых институтов США пользуются продуктами Blend. Среди клиентов Blend — крупнейшие банки США Wells Fargo и U.S. Bank. В 2020-м году компания добавила к своему портфелю 70+ фин. организаций и стала обрабатывать 30% от всех ипотечных заявок.
Раунд F на $685 млн был закрыт 13 января 2021 года и увеличил капитализацию компании более чем в 2 раза — до $3,3 млрд. Цель раунда — профинансировать разработку продуктов в смежных нишах, в том числе автокредитов и потребительских кредитов.
Дальнейший рост Blend будет связан с ростом потребительского кредитования, экспансией в другие ниши, перекрестными продажами существующим клиентам и выходом на международные рынки.
Основатели и менеджмент
Nima Ghamsari, основатель и генеральный директор, по- прежнему стоит у руля Blend. Численность сотрудников уже превысила 600 человек, увеличившись на 60% за 2020-й год.
Коллектив сотрудников очень разнообразный и представляет собой здоровую комбинацию опыта работы в финтех-стартапах (Invoice2Go, Path, Salesforce) и компаниях — лидерах индустрии (Microsoft, Amazon, Bloomberg и Citibank).
Риски инвестиций в Blend
Основным риском является отказ финансовых институтов от продуктов Blend после нормализации внешней ситуации.
Сокращение рынка потребительского кредитования или ужесточение конкуренции могут повлиять на рост бизнеса Blend.
Параметры инвестиции
- Цена акции — $6,99
- Минимальная сумма — $10 000
- Комиссия за сделку — 5%
- Комиссия за успех — 15%
- Right of first refusal (ROFR): да
Как купить акции Blend
Чтобы купить акции Blend, обратитесь к нашим менеджерам.
Москва, БЦ «Brent City», Дубининская улица, д. 57 стр. 9
Тел.: +7 495 109 00 55
E-mail: moscow@raison.am