UPD: Компания вышла на IPO в июле 2021 года. Локап-период — до конца декабря 2021.
Текущая доходность: -20,3%.
Покупка: февраль 2021 года по $20,97 (с учетом последующего обратного сплита 3 к 1).
Текущая цена: 10 сентября 2021 года по $16,70.
Blend провела обратный сплит акций 3 к 1. Это означает, что три ранее купленные акции приравниваются к одной, но по цене в три раза выше. Клиенты фонда Global Technologies Private Portfolio приобретали акции Blend в феврале 2021 года по цене $6,99. Соответственно, теперь одна их акция стоит $20,97; количество акций на балансе уменьшилось втрое.
Финтех-компания, которая трансформирует 14-триллионный рынок потребительского кредитования в США. Blend создает быстрый и простой путь к получению кредита, ипотеки или открытию депозита. Электронная платформа помогает финансовым институтам повысить производительность, улучшить пользовательский опыт и укрепить отношения с клиентами.
Технология Blend — практичный инструмент для всех этапов цикла финансовой услуги, которая делает процесс быстрым и простым без привязки к рабочим часам финансового института и его географической локации.
Официальный сайт: https://www.blend.com/
Штаб-квартира: Сан-Франциско, США
Зачем инвестировать в Blend на pre-IPO?
На компанию приходится 30% рынка ипотечного кредитования в США Среди 285 клиентов — Wells Fargo, U.S. Bank, M&T Bank Объем рынка потребительского кредитования в США — $14 трлн
Параметры инвестиции в Blend
- Цена за акцию — узнать
- Оценка компании — узнать
- Юридическая структура: регулируемый Private Investment Fund под управлением US SEC regulated investment adviser
Новости о компании
6 компаний из портфеля Raison Asset Management вышли на IPO: апдейт доходности
Blend Labs официально подала заявку на IPO
Финансовые показатели Blend
- Всего привлечено инвестиций: $685 млн
- Последний раунд: $300 млн — Series G
- Оценка последнего раунда: $3,3 млрд
- Цена акций на последнем раунде: $5,1
- Дата последнего раунда: январь 2021
- Основные инвесторы: Andreessen Horowitz, Canapi Ventures, Capital One Ventures, Coatue, 8VC, Emergence Capital, Founders Fund, General Atlantic, Greylock Partners, Lightspeed Venture Partners, Temasek, Tiger Global Management
Инвестиционная привлекательность Blend
- Более $1,4 триллионов кредитов и ипотечных займов обработаны платформой Blend в 2020-м году; рост более чем в 2 раза по сравнению с предыдущим годом.
- Более 1 млн человек получили ипотечный кредит через платформу.
- На Blend приходится 30% рынка ипотечного кредитования в США.
- 285+ клиентов, включая Wells Fargo, U.S. Bank, M&T Bank, SWBC, Navy Federal Credit Union; 70+ новых клиентов в 2020-м году.
- 60+ интеграций с ведущими производителями IT-контента; модульная платформа, которая позволяет сократить срок разработки продукта от нескольких месяцев до нескольких недель.
Перспективы рынка Blend
Blend работает на $14 трлн рынке потребительского кредитования США. Это динамично растущая ниша, поддерживаемая низкими процентными ставками.
Запрос на трансформацию банковской индустрии формировался уже много лет, но ограничения из-за COVID-19 запустили этот процесс, и теперь он будет только ускоряться.
Ставка по кредитам с дюрацией 90+ дней
Продукт и технология
Технология Blend представляет собой набор цифровых модулей (включая заготовки и темплейты), которые не требуют написания дополнительного кода. Готовые модули позволяют финансовым институтам быстро внедрять новые продукты и услуги и адаптироваться под потребности клиентов. Некоторые модули описаны ниже, но их перечень гораздо шире.
Ипотечный модуль обеспечивает быстрое и эффективное сопровождение всего цикла покупки недвижимости — от проверки документов с помощью электронных баз данных и оценки заявки до одобрения кредита и закрытия сделки. В дополнение система предлагает наиболее подходящую страховку.
Модуль потребительского кредитования позволяет клиенту банка быстро сориентироваться в многообразии предложений и подобрать оптимальное решение. Все стадии — от подбора до закрытия сделки — проходят дистанционно и в электронном формате. Интеграция с ведущими KYC провайдерами обеспечивает безопасность транзакций.
Новый модуль автокредитования позволяет быстро и эффективно закрывать кредиты для покупки любого автотранспортного средства, от автомобиля до катера.
Баланс и состав долга, трлн $ США
Оценка доходности Blend
Инвесторы считают нишу Blend перспективной. Мы видим это на примере акций PayPal (NASDAQ: PYPL), которые выросли с начала года на 23%, рыночная капитализация компании сейчас составляет $334 млрд.
Более 270 финансовых институтов США пользуются продуктами Blend. Среди клиентов Blend — крупнейшие банки США Wells Fargo и U.S. Bank. В 2020-м году компания добавила к своему портфелю 70+ фин. организаций и стала обрабатывать 30% от всех ипотечных заявок.
Раунд F на $685 млн был закрыт 13 января 2021 года и увеличил капитализацию компании более чем в 2 раза — до $3,3 млрд. Цель раунда — профинансировать разработку продуктов в смежных нишах, в том числе автокредитов и потребительских кредитов.
Дальнейший рост Blend будет связан с ростом потребительского кредитования, экспансией в другие ниши, перекрестными продажами существующим клиентам и выходом на международные рынки.
Основатели и менеджмент
Nima Ghamsari, основатель и генеральный директор, по- прежнему стоит у руля Blend. Численность сотрудников уже превысила 600 человек, увеличившись на 60% за 2020-й год.
Коллектив сотрудников очень разнообразный и представляет собой здоровую комбинацию опыта работы в финтех-стартапах (Invoice2Go, Path, Salesforce) и компаниях — лидерах индустрии (Microsoft, Amazon, Bloomberg и Citibank).
Риски инвестиций в Blend
Основным риском является отказ финансовых институтов от продуктов Blend после нормализации внешней ситуации.
Сокращение рынка потребительского кредитования или ужесточение конкуренции могут повлиять на рост бизнеса Blend.
Другие инвестиционные идеи стратегии Pre-IPO
- People.AI. SaaS платформа для повышения продуктивности продаж, маркетинга и качества клиентского обслуживания.
- Nerdwallet. Маркетплейс финансовых продуктов
- Storedot. Производитель литий-ионных аккумуляторов
- Tanium. Компания по управлению безопасностью и системами конечных точек.
- Kraken. Криптовалютная биржа.
- Tradeshift. Облачное решение для полной оцифровки счетов и платежей в цепочке поставок.
- Klarna. Финансовые решения для покупателей интернет-магазинов под девизом «покупай сейчас — плати потом».